Трансферне цене фондова су метода коју банке користе за мјерење како сваки извор финансирања (депозити и кредити) доприноси профитабилности банке. Пословање банке зависи од депозита које добија. Она користи ова средства за кредите или инвестиције. Плаћање камата на ове фондове одређује укупну нето каматну маржу банке. Нето каматна маржа је обично највећи извор профита банака. Будући да трансферне цене фондова помажу у израчунавању нето каматне марже на средства банке, то је један од најважнијих алата за мјерење профитабилности сваког од извора финансирања банке.
Изаберите метод трансфера цена трансфера. Најпопуларније методе су усклађивање по јединственој стопи, вишеструко усклађивање стопе и подударност доспијећа.
Метод јединствене каматне стопе користи само једну стопу трансфера фонда (трошак финанцирања за кредите и вриједност депозита) за кредитирање свих обезбијеђених средстава и за задуживање свих средстава која се користе. Овај једноставан метод не узима у обзир факторе као што су зрелост и уграђени ризици.
Вишеструко удруживање базена расподељује биланс стања на групе средстава, које се затим упоређују са супротном страном биланса стања како би се успоставила одговарајућа стопа трансфера средстава.
Усклађено доспијеће одговара сваком корисничком рачуну према тржишном индексу. Овај метод је популаран и тачан, јер трансферне цене одређују тржишну вредност доприноса сваком извору и свакој употреби средстава.
Успоставити криву финансирања која најбоље одражава кориштење средстава на велепродајном тржишту. Неки од најбољих избора укључују међубанковну стопу као што је Лондонска међубанкарска понуда или ЛИБОР; међубанкарска свап крива; или криву приноса трезора. Новчани ток, промјена цијене и доспијеће финанцијског инструмента користе се за одређивање точке на кривуљи трансфера како би се пронашла стопа пријеноса. Изабрана стопа трансфера средстава треба да одговара тржишној стопи на кривуљи трансфера што је ближе могуће. Кривуља финансирања „једноставно приказује однос између времена до доспијећа и приноса до доспијећа за дати тип финансијског инструмента“ (референца 1).
Прегледајте варијабле повезане са сваким кредитом или депозитом након одабира стопе трансфера. То ће помоћи да се утврди да ли је брзина преноса адекватна. За кредите, прегледајте фиксне и варијабилне трошкове живота уз кредит и трошкове додељеног капитала на основу свих уграђених повезаних ризика (кредит, каматна стопа, тржиште, ликвидност и оперативни).
За депозите, одредите фиксне и варијабилне трошкове живота уз депозит и трошкове додељеног капитала на основу уграђених ризика (каматна стопа, тржишна ликвидност и оперативни).
Пронађите кредитни распон за кредите и распон депозита за депозите. Кредитни спреад, који је банка зарадила за преузимање кредитног ризика, треба да буде адекватан да компензује кредитне губитке и да обезбеди адекватну профитабилност. На пример, на једногодишњи кредит са стопом која се наплаћује клијенту од 7 процената и стопи трансфера од 5 процената, то је 2 одсто.
Банка зарађује депозитну франшизу за финансирање кредита и инвестиција. Она мора бити адекватна да надокнади оперативне трошкове гране, малопродајне системе испоруке и опште режијске трошкове, и мора произвести адекватан профит за банку. На примјер, тромјесечни цертификат о депозиту од 3 посто, који одговара стопи трансфера од 4 посто, значи 1 посто.
Израчунајте нето маржу каматне стопе, или ИРМ, за сва средства која банка користи. Одузмите укупну каматну стопу на средства депонована из камата зарађених на средства која се користе за кредите и инвестиције. Ово показује добит или губитак банке.
Савети
-
Не постоји један прави одговор на најбољу праксу у избору кривуље за трансферне цене банке. Банка мора одабрати најбољу кривуљу у односу на властите потребе и циљеве.
Упозорење
Коришћење маркетиншких индекса без кредитног ризика, као што је крива приноса трезора, охрабрује банке да дају кредите који су мање профитабилни него што се чини. Такође има тенденцију да обесхрабри депозите који могу бити профитабилни.
