Новим и основаним предузећима често су потребна привремена средства за куповину сировина, задовољење зарада и покривање привремених недостатака у готовини. На пример, нови ресторан можда неће имати довољно клијената за плаћање у првих неколико недеља, па ће им бити потребно финансирање за покривање краткорочних рачуна. Успостављеном трговцу на мало можда ће бити потребно краткорочно финансирање за набавку додатних артикала за сезону продаје празника.
Врсте
Краткорочне алтернативне опције укључују кредитне картице, оперативне кредитне линије, банковне кредите и трговинске кредите. Краткорочни кредити се обично продужују на револвинг основи или за фиксне рокове од једне године или мање. Комерцијални кредит се односи на одложене рокове плаћања које нуде добављачи, који купцима омогућавају да до 30 дана подмирују своје рачуне. Остали облици финансирања укључују менице, које су краткорочне законске обавезе, и средства финансирана средствима у којима банке унапређују средства користећи инвентар компаније или потраживања као колатерал.
Предности
Предузећима су потребна краткорочна средства из неколико разлога. За мала предузећа, новчани ток од продаје можда неће бити довољан за потребе финансирања раста, као што су изградња нових производних капацитета, додавање новог продајног особља и отварање нових продајних мјеста. Компаније могу укључити недостатке у готовини или платити хитне финансијске потребе ако имају приступ оперативним кредитним линијама и другим облицима краткорочног финансирања. Може бити лакше за предузећа, посебно за мала предузећа, да осигурају краткорочно финансирање умјесто дугорочног или капиталног финансирања. Краткорочне каматне стопе су ниже од дугорочних стопа, што менаџменту даје већу флексибилност у пословању.
Недостаци
Растуће каматне стопе повећавају трошкове позајмљивања. Предузећа која се ослањају на краткорочне кредите са променљивом стопом одмах ће осетити ефекте раста стопа. Финансирање са средствима такође укључује различите трошкове - поред каматне стопе и накнада за услуге, само део заложеног залога се наплаћује дужнику. Зајмодавац такође може захтијевати да се додатна средства заложе као заштита. Предузећа која користе кредитне картице за своје краткорочне потребе могу да виде да њихове марже профита трпе због виших каматних стопа. Краткорочно финансирање можда није адекватно и, за предузећа која су већ проширена, можда неће бити додатних извора средстава.
Разматрања
Менаџмент мора одлучити о најбољој комбинацији финансирања на основу када им је потребан новац и које врсте финансирања су доступне. На пример, у окружењу са падом каматних стопа, руководство може желети да задржи дугорочне стопе под повољним условима или да поново преговара о постојећем краткорочном задуживању. Користећи стратегије управљања готовином, као што је смањење трошкова или агресивније на прикупљање потраживања, предузећа могу смањити своје финансијске потребе.
