Власници обвезница преиспитују структуру дуга компаније како би разумјели унутрашње факторе који би могли спријечити пословање да отплати своје зајмове. Они такође обраћају пажњу на екстерне елементе као што су стање економије и пословни учинак, покушавајући да осигурају да тржишне силе неће имати негативан утицај на солвентност и финансијску стабилност зајмопримаца.
Дефиниција
Структура дуга пружа историјски прозор у обавезе компаније, указујући инвеститорима на датуме доспијећа корпоративних дугова. Идеја је да се инвеститорима каже како ће ускоро посао подмирити дугове и да ли има новца да то учини. Термин “структура дуга” се ослања на концепт дуга, који је сума готовине коју дужник мора да врати путем периодичних рата или у виду паушалног плаћања.
Компоненте
Изјава о структури дуга типично рангира корпоративне обавезе по факторима као што су зрелост и сигурност. Дугорочни дугови доспијевају у року дужем од једне године. Примјери укључују обвезнице које се плаћају и доспјеле обвезнице. Краткорочни или текући дугови доспијевају у року од 12 мјесеци и укључују обавезе према добављачима, салдо на кредитним картицама, комерцијалне записе и доспјеле плате. Осигурани дуг, као што је хипотека, захтијева да зајмопримац положи колатерале, док неосигурана обавеза не даје финансијску гаранцију.
Алати и учешће особља
Рачуновође, финансијски менаџери и инвестициони аналитичари помажу компанији да припреми тачну изјаву о структури дуга. Да би адекватно обављали задатке, ови професионалци користе алате као што су софтвер за финансијску анализу и маинфраме рачунари. Остали алати укључују софтвер за кредитно пресуђивање и систем управљања кредитирањем, који се назива ЦАЛМС; апликације за управљање базама података; софтвер за планирање ресурса предузећа; календар и распоред програма; и софтвер за финансијско рачуноводство, анализу и извештавање, који се називају и ФААРС.
Пример
На пример, изјава о дугу компаније показује следеће податке: кредити који се плаћају у року од шест и 12 месеци износе 1 милион долара и 500.000 долара, респективно; дуг који касни након једне године износи 1,5 милиона долара. Укупни дугови износе 3 милиона долара, или $ 1 милион плус 500.000 долара плус 1,5 милиона долара. Као резултат, структура дуга организације показује краткорочне дугове од 50 процената (1 милион долара плус 500.000 долара подељених са 3 милиона долара 100) и дугорочне дугове од 50 процената (1,5 милиона долара подељено са 3 милиона долара 100).
Финансијско рачуноводство и извештавање
Надгледање структуре дуга компаније подразумијева прецизно евидентирање и извјештавање о приходима кредита. Да би послодавац примио средства од зајмодавца, корпоративни књиговођа задужује новчани рачун и одобрава кредитни рачун. Да би се евидентирала отплата дуга, књиговођа задужује рачун за плаћање кредита (за враћање рачуна на нулу) и рачун расхода за камате, одобравајући готовински рачун. Рачуноводствени концепти задуживања и кредитирања у супротности су са банкарском терминологијом. Сходно томе, кредитирање готовог новца значи смањење новца компаније. Рачуновође извештавају о дуговима у извештају о финансијском положају, који је такође познат као извештај о финансијском стању или билансу стања.
