Једна цифра коју инвеститори заборављају када се фокусирају на дионице је новчани ток. Већина инвеститора нула у прогнозираним зарадама, али новчани ток је права вриједност у дионицама. Један рачун који утиче на извјештај о новчаним токовима је рачун потраживања од новчаница.
Проток новца
Новчани ток компаније се налази на извјештају о новчаном току. Извештај о токовима готовине је подељен на три дела: оперативни, инвестициони и финансијски. Оперативна секција је где се евидентира новчани ток из свакодневних активности компаније. Секција за инвестирање је мјесто гдје се евидентира новчани ток из капиталних издатака, аквизиција и власничких удјела. Секција за финансирање је место где се евидентира новчани ток од трансакција са добављачима капитала, као што су понуде акција, отплата дуга и дивиденде.
Белешке потраживања
Белешке потраживања су рачуни у билансу стања. Пружа информације о томе колико новца компанија очекује да ће добити од једног облика дужничких улагања. Обично, компанија која се фокусира на било шта осим на инвестирање у дугове, не би требала имати велику количину новчаница које се могу примити у својим књигама. То није фокус компаније. Потраживања по основу обавеза треба да буду концентрисана у предузећима која се баве улагањем у дугове и друге хартије од вредности.
Утицај на новчани ток
Повећање потраживања од купаца не мора нужно да учини било шта на извјештају о новчаном току, осим ако није попраћено одливом готовине због издавања кредита. Сценариј у којем предузеће позајмљује готов новац у замјену за потраживање ствара новчани одлив у дијелу улагања у извјештај о новчаном току. Ако компанија позајмљује нешто друго или тргује производима за потраживање, нема утицаја на извјештаје о новчаном току.
Проток новца
Фокусирање ваших напора на анализу новчаног тока компаније једна је од најбољих употреба вашег времена у инвестиционом истраживању. Будући да је готовина краљ а вриједност компаније садашња вриједност њених будућих новчаних токова, добивање идеје о томе какви приливи готовине очекују у будућности ће вам значајно помоћи у вредновању компаније. За већину компанија, новчанице су једнократне ставке и неће се поновити у будућности, тако да их је најбоље игнорирати или третирати врло конзервативно када предвиђамо будуће новчане токове.
