Непрофитне организације омогућавају појединцима да пруже вриједне ресурсе широј јавности. 501 (ц) (3) статус омогућава непрофитним организацијама да обезбиједе ове ресурсе, док имају користи од изузећа од пореза. Добротворне, образовне и религијске непрофитне организације које желе да постану 501 (ц) (3) морају да се пријаве са пореском управом. Иако је статус 501 (ц) (3) користан за многе непрофитне организације, постоје и неки недостаци. Директори и чланови непрофитне организације треба да одлуче да ли је пријављивање за статус 501 (ц) (3) корисно за њихову организацију.
Пореске олакшице
ИРС омогућава непрофитним организацијама 501 (ц) (3) да добију ослобођење од савезног пореза на доходак. То значи да организације које испуњавају услове не морају плаћати порез на добит на крају године. Ово је велика предност за непрофитне организације јер су у стању да у своје организације уложе више новца за своје мисије. Међутим, ИРС ограничава организације 501 (ц) (3) на расподјелу добити члановима непрофитне организације. Неке државе аутоматски изузимају организације 501 (ц) (3) од обавезе плаћања државног пореза на доходак и пореза на имовину. Државе обично захтијевају од организација да покажу доказ о свом федералном статусу ослобођеног пореза.
Донор Цонфиденце
Непрофитне организације имају користи од статуса 501 (ц) (3) зато што је вјероватно да ће им донатори дати пореске олакшице због својих доприноса. Док је пореска олакшица једини подстицај донатора за давање, непрофитне организације још увијек имају користи од статуса ослобођеног од пореза који је ослобођен пореза јер примају средства која обично не би стекли. Многе организације 501 (ц) (3) зависе од донација да би наставиле са радом, тако да је примање донација од виталног значаја за непрофитну организацију. Још једна предност постојања статуса 501 (ц) (3) је да организације могу аплицирати за федералне грантове. Од непрофитних организација се обично тражи да имају савезни статус ослобођен пореза да би се квалификовале за федералну помоћ.
Бирократија
501 (ц) (3) организације морају пажљиво пратити правила ИРС-а. Профити се могу вратити само у организацију, а од непрофитних организација се очекује да неће имати велики суфицит на крају фискалне године. Непрофитне организације које добијају грантове од савезне владе морају користити новац у складу са смјерницама државне управе. Савезна влада обезбеђује надзор како би осигурала да непрофитне организације користе новац на начин који сматра прикладним. Бирократски систем представља неповољан положај за многе организације 501 (ц) (3).
Цост анд Паперворк
Недостатак 501 (ц) (3) је трошак за подношење захтјева за федерални статус ослобођења од пореза. Накнаде за пријаву непрофитне организације су одређене буџетским годишњим бруто приходом. Од тренутка објављивања, такса за апликацију 501 (ц) (3) износи 400 долара за непрофитне организације са очекиваним годишњим приходом мањим од 10.000 долара. Непрофитне организације са бруто годишњим приходима од 10.000 долара или више морају да плате таксу за пријаву од 850 долара. Процес пријаве је заморан. Многе непрофитне организације унајмљују адвокате да помогну у комплетирању апликације. Ово је велики недостатак за непрофитне организације са малим буџетима.
