Инвеститори анализирају различите финансијске метрике како би разликовали компаније које су економски плодне од оних које су тек почеле да красе. Пажљивим праћењем односа, ови инвеститори желе да се постарају да виде руковођење корпорацијама у погледу профитабилности и ликвидности. Методе солвентности укључују дугорочни коефицијент покривености дугом и обртни капитал.
Дугорочни дуг
Да би управљало дугорочним обавезама, корпоративно руководство се фокусира на области које коштају новац компаније и покушава да спречи отпад. Виши руководиоци такође наглашавају екстерне факторе, као што су стање у привреди и каматне стопе. Дугорочни дуг је обавеза која доспева у периоду дужем од једне године. Примјери укључују доспјеле новчанице и обвезнице које се плаћају. Насупрот томе, краткорочни дугови доспијевају у року од 12 мјесеци и укључују добављаче и доспјеле порезе.
Стратешка релевантност
Контрола дугорочног дуга компаније је константан, заједнички напор. Водеће руководство тражи повратну информацију од разног особља пре него што фирма позајми и пристане на дугорочни прозор за отплату. Различитост у ставовима омогућава вишим руководиоцима да прошире своје перспективе изван малог круга лојалних, истомишљеника савјетника. Дугорочно управљање дугом укључује периодично разговоре са спољним стручњацима, као што су инвестициони банкари, аналитичари ризика и финансијски ревизори. Стално праћење корпоративних обавеза спречава недостатке готовине, који су генерално штетни за оперативне активности.
Дугорочно покриће дуга
Коефицијент покрића дугорочног дуга показује да ли компанија може вратити своје постојеће обавезе и преузети додатни дуг без угрожавања свог опстанка. То је метрика ефикасности, што значи да инвеститорима показује како адекватно компанија управља својим ресурсима. Метрика је једнака нето профиту увећан за све неновчане трошкове подељене главници дугорочног дуга. Рачуновође враћају неновчане трошкове назад у нето профит јер ове накнаде смањују нето приход, али фирма за позајмљивање не исплаћује никаква средства. Пример је амортизација, која омогућава фирми да алоцира своје трошкове фиксне имовине током неколико година.
Анализа размера
Поред дугорочне покривености дугом, финансијски менаџери се ослањају и на друге показатеље како би измјерили солвентност и ликвидност. На пример, менаџери користе однос дуг и капитал и обртни капитал. Коефицијент дуга према капиталу једнак је укупним дуговима подијељен са укупним капиталом и одражава рањивост организације на ризик. Радни капитал мери краткорочне готовине и једнака је краткорочним средствима умањеним за краткорочне дугове.
Финансијско извештавање
За предузећа, управљање коефицијентима солвентности значи посвећивање довољно пажње ставкама које чине индикаторе дуга и анализирање начина на који утичу на дугорочну профитабилност. То такође значи постепено уклањање или смањење оперативних препрека које стоје на путу управљања ризиком. То укључује прекорачења трошкова и буџетске дефиците, који су дио периодичних извјештаја о учинку. Нето добит и пословни расходи су ставке у билансу успјеха, док су дугови компоненте биланса стања.
