Додајте управљање ликвидношћу на дугу листу питања са којима се суочава корпоративно руководство. У савременим економијама, предузећа морају постићи праву равнотежу између финансирања краткорочних оперативних активности и покривања дугорочних иницијатива за ширење - као што су спајања и аквизиције. Компаније се ослањају на различите изворе финансирања, али их инвеститори углавном групишу у два кластера: дуг и капитал.
Капитал
У потрази за идејама за повећање продаје и стицањем тржишног удјела, руководство компаније се обраћа потенцијалним инвеститорима и говори им зашто би требали уложити новац у посао. Капитал је моћна полуга која минимизира слабост лоше економије, посебно ако су услови на кредитним тржиштима неповољни. Компанија може да тражи капитално финансирање преко берзи, такође познате као берзе хартија од вредности или финансијска тржишта. То чини издавањем дионица - или дионица - и ради под водством инвестиционих банкара како би пронашла најбоље вријеме за прикупљање средстава.
Релевантност
Једна важна корист од повећања једнакости може бити да она делује као повратна спрега за корпоративно управљање. Водеће руководство може да процени интерес инвеститора тако што ће одредити колико се финансијера слаже да купи акције компаније. Купци акција су такође познати као акционари или акционари. Они добијају расподелу готовине на периодичној основи и остварују профит када расту вредности акција. У модерним економијама, регулаторно окружење око извјештавања о капиталу постало је ригорозније. Према томе, такве владине агенције као САД.Комисија за хартије од вриједности је успоставила адекватне норме за извјештавање о корпоративним финансијским информацијама.
Дуг
Лидери доследно профитабилних компанија углавном воле да истакну корпоративни учинак током презентација инвеститора или у рачуноводственим изјавама. У овим извештајима, они често уживају у обраћању инвеститора причама о оперативности и конкурентним победама, говорећи финансијерима шта су учинили да надмаше ривале. Пословни директори користе дугове како би финансирали низ оперативних активности, од таквих свакодневних трошкова као што су канцеларијски материјал и плате до дугорочних трошкова (нпр. Куповина опреме за тешке услове). Корпоративне обавезе укључују обавезе према добављачима, комерцијалне записе и обвезнице које се плаћају.
Стратегиц Импортант
Имајући у виду значај управљања дугом у начину на који предузеће финансира своје активности и управља својом репутацијом, шефови одељења се ослањају на аналитичке алате за процену економске чврстоће фирме. Иако је углавном технолошки, ефикасан сет алата за управљање дугом омогућава компанији да прати своје дугове и датуме плаћања. Могућност позајмљивања по преференцијалним стопама често прави разлику на тржишту, посебно ако су износи значајни.
Однос
Организације се ослањају на адекватне процесе доношења одлука како би процијениле потребе за финансирањем и пронашле јефтине начине за плаћање трошкова. Иако су дугови и правичност различите ставке, они су део арсенала који компаније користе за изградњу јаких ратних ковчега, финансијски говорећи.
