Оперативни циклус се једноставно дефинира као просјечно вријеме које пролази између пословне куповине инвентара и прикупљања готовинских прихода од продаје залиха. Разумевање дужине оперативног циклуса је од суштинског значаја, јер утиче на количину готовине коју предузеће има при руци да испуни краткорочне обавезе. Ове информације су корисне за пословне менаџере и друге доносиоце одлука у компанији, као и за потенцијалне инвеститоре који могу узети у обзир дужину оперативног циклуса приликом одређивања да ли да инвестирају у одређену компанију.
Карактеристике
Анализа пословног циклуса бизниса треба да обухвати различите факторе, укључујући дугове и циклусе потраживања, као и циклус залиха. Према чланку о предузетништву из 2006. године под називом “Анализа радног капитала”, сваки од ових елемената анализира се према просјечном броју дана потребних за завршетак сваког циклуса. На пример, анализа потраживања од купаца би одредила просечан број дана колико је потребно да посао прикупи на рачуну.
Елементи
Оперативни циклус пословања одређује се додавањем просјечног броја дана примљених рачуна, или периода наплате, просјечном броју дана инвентара, који се такођер назива и старост инвентара. Период наплате се одређује израчунавањем износа преузетих потраживања за поврат новца. Ово се може постићи дијељењем износа продаје за годину са просјеком салда потраживања. Старост инвентара се одређује првим израчунавањем обрта залиха. Обрачун залиха је једнак трошку продате робе подијељене са просјечним инвентаром. Коначно, старост инвентара се добија тако што се 365 дана дели са обртом залиха.
Омјер радног циклуса
Коефицијент оперативног циклуса показује колико и колико дуго је готовина везана у залихама и потраживањима. Доносиоци одлука у компанији користе однос радног циклуса да би одредили које промене треба да се изврше у оперативном циклусу како би се побољшала ефикасност и ослободила готовина која може бити потребна за испуњење краткорочних обавеза компаније. Однос радног циклуса се израчунава коришћењем следеће једначине: Оперативни циклус = старост залиха + период наплате.
Препоруке
Од суштинске је важности да руководиоци организација схвате како оперативни циклус утиче на њихову способност управљања свим средствима. На пример, пословни менаџери и инвеститори често се ослањају на однос оперативног циклуса да би одредили колико је ефикасно пословање у управљању својом имовином у односу на друге у индустрији. Организација такође може користити анализу оперативног циклуса како би осигурала да предузеће има потребан радни капитал да би испунило оперативне захтјеве.
