Замислите да сутра морате платити 1000 долара некоме. Да бисте платили овај дуг, могли бисте да се бавите бројним опцијама: Повлачење готовине са вашег банковног рачуна, писање чека или продаја имовине како бисте дошли до готовине су неки од примјера. Неке од ових опција имају већу ликвидност или конвертибилност од других. Код неких опција можете одмах платити особи, док је за друге потребно вријеме и друга страна. Најликвиднија средства захтијевају мало или нимало конверзије (и стога, минимални губитак вриједности) за плаћање дугова.
Готовина и валута
Готовина у вашој домаћој валути је најликвиднија од свих средстава. Када дугујете готовину, исплата се прима и обрађује готово одмах. Исто тако, поседовање готовине значи да фирма има ограничене баријере у погледу куповине и продаје предмета. Страна валута је још једно ликвидно средство, али не можете платити за ставке са истом лакоћом као домаћа валута. Страна валута захтева од купца и продавца да одреде курс и конвертују валуту у заједнички договорену деноминацију. Артхур Кеовн, аутор књиге “Фундатионс оф Финанце”, објашњава да се фирме морају држати довољно готовине да би на вријеме платиле своје финансијске обавезе. Међутим, фирме не би требале сједити на превише готовине. Уместо тога, фирма би требало да улаже готовину у каматоносну, а ипак мање ликвидну имовину.
Еквивалент у новцу
Новчани еквиваленти су такође високо ликвидна средства. Ова средства се могу брзо претворити у готовину и обично не губе вриједност у процесу. Примјери новчаних еквивалената укључују комерцијалне папире (краткорочни дужнички инструмент), фондове тржишта новца, новац за штедњу и текући рачун и трезорске записе. У финансијским извјештајима, новчани еквиваленти су укупне вриједности у готовини. Лорен Николај, аутор уџбеника “Средње рачуноводство”, објашњава да новчани еквиваленти морају по дефиницији имати рок доспијећа краћи од три мјесеца.
Потраживања
Потраживања су износ новца који се дугује вама од других. Иако је тешко одредити када ће ваши клијенти вратити новац, генерална претпоставка је да ћете новац добити у блиској будућности. Гене Сицилиано наводи у својој књизи “Финансије за нефинансијског директора” да вријеме прикупљања на кредитима варира, али типична дужина од 30 до 60 дана сврстава потраживања као “садашњу” имовину.
Дугорочна улагања и друга средства
Дугорочна улагања су мање ликвидна од новца и новчаних еквивалената. Пошто неке од тих средстава губе вриједност ако су конвертиране прије датума доспијећа, власник их не може лако претворити у готовину. Примјери дугорочних инвестиција су цертификати о депозиту (ЦД), Ротх ИРАс, обвезнице и друга средства које планирате држати најмање годину дана. Залихе и физичке ставке као што су биљке, имовина и опрема су друга средства, али нису веома ликвидне. Ако би компаније морале брзо да продају такве ствари, вероватно би морале да се продају по тржишној вредности.
