Предузећа користе различита средства за финансирање оперативних активности и остају на економском плану. Традиционални поступци финансирања укључују издавање дужничких или власничких производа на јавним тржиштима или путем приватних канала. Остали облици финансирања пословања укључују заложно потраживање, финансирање путем процедура везаних за фиксну имовину и факторинг потраживања купаца.
Дефиниција
Заложно потраживање је пракса у којој компанија користи новац који очекује од купаца - односно потраживања од купаца - као колатерал за кредит. Овај процес омогућава предузећу да финансира своје оперативне активности по цијени која може бити јефтинија од традиционалне стопе кредита. Штавише, организација задржава власништво над потраживањима, што значи да их још увијек посједује и може их класифицирати као краткорочну имовину у свом билансу стања. Краткорочна имовина је ресурс који компанија може продати - или конвертовати у готовину - у наредних 12 мјесеци. Примери укључују готовину, плаћене трошкове и робу.
Како то ради
Процес залагања почиње са одељењима одељења и корпоративним руководством који дискутују о финансијским проблемима компаније, проучавајући алтернативу за прикупљање средстава за обећање и састављање листе потраживања за извршење рачуна. Тада кредитни менаџери компаније прегледају листу са зајмодавцима, који воде рачуна о квалитету потраживања - посебно о профилима плаћања и бонитету купаца, као и дужини трајања пословања с организацијом. Сљедећи корак је одређивање омјера зајма-вриједност, што је метрика која омогућава компанији да добије финансирање, али да не добије свој пут у цијелом процесу заложног права. Другим речима, зајмодавац задржава одређени утицај у кредитном процесу тако што унапредује само део заложених потраживања. На пример, организација обећава потраживања у износу од 1 милион долара, а однос кредита и кредита је 75 процената. Сходно томе, бизнис добија 750.000 долара, или $ 1 милион пута 75 процената. Након утврђивања метрике зајма и вредности и потписивања формалног уговора, поверилац подноси заложно право на потраживањима, дозвољавајући зајмодавцу да наплати потраживања ако зајмопримац на крају не испуни обавезе.
Релевантност
Обезбеђење је облик ванбилансног финансирања; то јест, компанија не евидентира своја потраживања заједно са одговарајућим дугом. Тиме се ослобађа капитал, смањује регулаторно критизирање и олакшава забринутост постојећег контингента организације. Залагање потраживања може ослободити капитал, јер то не доводи до додатног извјештавања о дуговима - што је добро за компаније у индустријама, као што су банкарство и осигурање, гдје регулатори захтијевају одређене омјере дуга према капиталу.
Факторинг потраживања
Осим заложног права, компанија може факторисати своја потраживања за подизање оперативне готовине. Факторинг очекиване дознаке клијената значи да ће потраживања бити продата зајмодавцу. Као резултат тога, предузеће уступа повериоцу власништво над потраживањима. Компанија обавештава клијенте да пошаљу уплате директно зајмодавцу.
