Оперативни новчани ток се односи на нето промену у готовини ваше компаније током датог периода, засновану искључиво на примарним пословним активностима. Кредитори имају интерес за ваш оперативни новчани ток када одлучују да ли сте у доброј позицији да преузмете додатни дуг.
Басиц Формула
Основна формула за оперативни новчани ток је добит прије камата и пореза, или ЕБИТ, плус амортизација и минус порези. Ова једнаџба одражава новчани ток који генеришете из периодичног профита, док се прилагођава чињеници да је амортизација неновчани трошак и порези стварају одлив готовине. На пример, претпоставите да је ваша компанија у претходном кварталу зарадила $ 150,000 у ЕБИТ-у. Амортизација је била 10.000 долара, а порези 35.000 долара. Дакле, оперативни кеш износи $ 150,000 плус $ 10,000, минус $ 35,000, што је $ 125,000.
Импликације новчаног тока
Оперативни новчани ток је један од неколико алата које кредитори користе како би процијенили вашу способност посуђивања. Уопштено говорећи, снажан оперативни ток готовине за неколико периода одражава вашу способност да преузмете додатни дуг или трошкове. Низак или негативан ток оперативног новца би отежао кредитору да оправда кредит. Улагање у експанзију или диверсификацију представљају алтернативу преузимању новог дуга са јаким новчаним током.
