Компанија може добити дугове за прикупљање средстава продајом обвезница инвеститорима на тржишту. Компанија обећава да ће исплатити одређени износ новца овим инвеститорима на одређени рок доспећа. У зависности од врсте обвезнице, компанија може раније повући дуг. Твртка повлачи дуг раније, мора платити износ готовине који се разликује од онога што би компанија платила на датум доспијећа.
Обвезнице куповине
Одредите број обвезница које компанија жели да откупи. Компанија не мора истовремено повлачити све своје обвезнице. На пример, може изабрати да откупи само половину свих издатих обвезница.
Проверите вредност обвезнице на тржишту. Инвеститори купују и продају обвезнице на отвореном тржишту, тако да цијена обвезнице може варирати.
Помножите број обвезница које компанија жели да откупи по цени обвезница на тржишту. То је износ готовине коју компанија мора да плати својим повериоцима да повуку дуг.
Опција позива за вежбање
Одредите број обвезница које компанија жели да повуче.
Помножите број обвезница по цени извршења позивних опција које компанија држи. Цалл опције дају компанији право, али не и обавезу, да купи обвезнице по унапред одређеној цени. Као таква, ако је цена извршења позивних опција нижа од тренутне цене обвезница, компанија може имати користи од коришћења позивних опција уместо да купује обвезнице директно са тржишта. То је износ новца који компанија мора да плати својим инвеститорима да на крају пензионишу дуг.
Помножите број опција позива по цени сваке опције позива. Ово представља премију за позиве коју компанија мора да плати да би остварила опције за куповину, уместо да купује обвезнице директно са тржишта. Компанија може купити опције прије или у исто вријеме када их користи. Као такав, овај новчани ток се можда неће појавити истовремено са стварном куповином обвезница ради повлачења дуга.
