Коефицијент полуге новчаног тока - који се такође назива и омјер покрића новчаног тока или омјер новчаног тока и дуга - процјењује колико расположивог готовинског новца из пословних активности има у односу на свој дуг. Кредитори користе овај коефицијент како би разумели колико слободних готовинских средстава предузеће треба да плаћа камату и главницу на дуг.
Зашто утицати на ток готовине
Коефицијент полуге новчаног тока је сличан коефицијенту приноса на дуг. Основна разлика је у томе што коефицијент полуге новчаног тока процењује новчане токове, а не нето приход. Због начина на који обрачунско рачуноводство функционише, бизнис може имати висок износ нето прихода, али још увијек није у стању да плати своје рачуне ако има проблема са прикупљањем готовине од клијената. Кредитори су више заинтересовани за нето новчане токове, него за нето приход јер је то бољи показатељ расположивих ресурса.
Оперативни новчани токови
Једна компонента коефицијента полуге новчаног тока је оперативни новчани ток. Компанија може примити новчане токове из операција, финансирања или инвестиционих активности. Много финансијске анализе фокусира се на токове готовине из пословања, јер представља новчане токове из основних пословних активности које се надамо да ће компанија у наредним годинама дуплирати. Да бисте израчунали оперативни новчани ток, додајте сву готовину примљену од операција - генерално, готовину од продаје производа и услуга - и одузмите оперативне новчане одљеве као што су исплате продавцима, плате, камате, ренте, порезе, осигурање и залихе. Разлика је оперативни новчани ток. На примјер, ако су новчани примици 900.000 долара, а готовинска плаћања 400.000 долара, оперативни новчани ток је 500.000 долара.
Укупни дуг
Друга компонента полуге новчаног тока је укупан неизмирени дуг. За потребе овог обрачуна, дуг се односи на финансијске обавезе које имају формални или писани споразум о финансирању. То значи да укупни дуг укључује краткорочне и дугорочне позајмице као што су новчанице, зајмови и обвезнице, али искључује остале обавезе. На пример, обавезе према добављачима, доспеле камате и одложени приходи не би били укључени у обрачун. Да бисте израчунали укупни дуг, додајте неподмирени салдо у билансу стања у било коју плативу биланс, обвезнице и кредите.
Одређивање и анализа односа
Да бисте пронашли полугу новчаног тока компаније, подијелите оперативни новчани ток са укупним дугом. На пример, ако оперативни новчани ток износи 500.000 долара, а укупни дуг износи 1.000.000 долара, компанија има однос полуге новчаног тока од 0.5. Што је већи однос, боља је позиција компаније да испуни своје финансијске обавезе. Ако се однос почне смањивати, то значи да се новчани токови успоравају, компанија је преузела више дугова, или обоје. Опадајући однос значи да предузеће можда нема довољно расположивог готовог новца за своје принципе и исплате камата на неподмирени дуг.
