Добро финансијско планирање подразумева стављање новца на страну за хитне случајеве, школарине, уплату за кућу и пензионисање. Средства се додељују на основу вашег профила ризика. Ово захтева проналажење равнотеже између готовине, акција, обвезница, непокретности и других врста имовине које вам чине удобним и способним да спавате ноћу.
Фондови тржишта новца и рачуни тржишта новца су важни дијелови те расподјеле средстава. Али шта је фонд новчаног тржишта и шта је рачун тржишта новца?
Шта је фонд тржишта новца и како функционише?
Фонд новчаног тржишта је узајамни фонд који улаже у краткорочне, висококвалитетне хартије од вриједности и исплаћује дивиденде које су близу краткорочних каматних стопа. Ова средства су ликвидна, откупљива на захтјев и ријетко варирају у цијени.
Они су регистровани у Комисији за хартије од вредности према Закону о инвестиционим друштвима из 1940. и регулисани су СЕЦ Правилом 2а-7. ДИК има обавезу да захтева од регистрованих фондова да обелодане све релевантне ризике. ДИК не осигурава инвеститоре од губитака.
Акције фонда новчаног тржишта утврђују се дневно по нето вриједности имовине, такођер познатој као НАВ. НАВ је актива фонда умањена за њене обавезе по акцији. Фондови тржишта новца и владиног новчаног тржишта покушавају одржати стабилну НАВ на 1,00 долара по дионици. Они користе посебне методе вредновања и одређивања цијена како би процијенили имовину својих фондова и задржали ту цијену дионица.
НАВ-у других врста фондова тржишта новца није дозвољено да користе ове посебне методе одређивања цијена и морају дозволити да њихови НАВ-ови плутају. Док ова средства настоје да одрже константну цијену, њихови НАВ-ови ће се свакодневно мијењати на основу тренутних тржишних увјета. Инвеститор треба да буде упознат са методама одређивања цена фонда пре него што купи акције фонда тржишта новца.
Врсте новчаних фондова
Фондови тржишта новца су намијењени различитим врстама инвеститора. Неки фондови су структурирани за мале инвеститоре, док су други намијењени институционалним инвеститорима и имају високе захтјеве за минималним почетним улагањима.
Новчани фондови су доступни у четири врсте:
Средства трезора: Ова средства улажу искључиво у краткорочне вриједносне папире Сједињених Америчких Држава. Они имају најнижи ризик свих фондова тржишта новца и плаћају најниже каматне стопе. Средства трезора су намијењена инвеститорима који желе најмање ризика, али желе зарадити више од камате на банковном штедном рачуну.
Средства владиних агенција: Средства Агенције улажу у новчанице и обвезнице федералних владиних агенција и зајамчена су од стране Трезора САД-а. Пример би биле белешке Савезне националне хипотекарне асоцијације. Иако су мало ризичнији од америчких трезора, ови фондови нуде нешто веће приносе.
Диверсификовани опорезиви фондови: Диверсификовани фондови улажу у хартије од вредности и обвезнице америчких корпорација, комерцијалних записа, репо уговора, банкарских акцепта и депозита страних банака. Све хартије од вредности имају рочност мању од 120 дана. Ови фондови су ризичнији од других фондова тржишта новца, али плаћају веће приносе.
Фондови ослобођени пореза: Фондови ослобођени пореза улажу у краткорочне хартије од вриједности државе и локалних самоуправа. Састав ових фондова се знатно разликује. Неки фондови ослобођени пореза улажу само у једној држави, док други фондови имају мешавину држава. Они су најризичнији од свих фондова тржишта новца. Фондови ослобођени пореза су најпривлачнији за инвеститоре који су у високим порезним разредима и живе у државама са високим порезима на доходак, као што су Нев Иорк, Цоннецтицут, Нев Јерсеи и Цалифорниа.
Инвеститор који посједује неколико различитих инвестиционих фондова које издаје иста компанија може користити фонд новчаног тржишта са истим друштвом за привремено паркирање фондова. Рецимо, на примјер, инвеститор жели продати своју инвестицију у дионички фонд, али није одлучио гдје ће даље инвестирати. Фонд за тржиште новца је добро мјесто за стављање новца док не донесе одлуку.
Компаније за узајамне фондове користе своје новчане фондове као начин да својим клијентима пруже свеобухватне услуге управљања готовином. Они нуде новчане фондове погодне за мале инвеститоре. Минималне почетне куповине обично се крећу од 500 до 5000 долара.
Фондови тржишта новца нуде неколико начина за повлачење средстава. Обично, инвестициони фондови дозвољавају инвеститорима да пишу чекове на рачуну, али могу захтијевати минимални износ провјере од $ 500. Алтернативно, инвеститор може поднијети захтјев за откуп дионица и може послати новац или послати средства путем банковног трансфера на свој банковни рачун.
Предности Фонда за тржиште новца
Очување капитала: Инвеститори који нису склони ризику и нису задовољни инвестицијама које варирају у вриједности стављају свој новац у фондове тржишта новца. Ова средства улажу само у краткорочне хартије од вриједности са ниским ризиком.
Брзи приступ средствима у хитним случајевима: Новчана тржишта су високо ликвидна. Инвеститори могу свакодневно откупљивати своје акције.
Бољи приноси: Фондови на тржишту новца обично нуде више каматне стопе у поређењу са приносима на банковне штедне рачуне или рачуне тржишта новца.
Недостаци фондова тржишта новца
Ниски приноси: Каматне стопе које плаћају фондови тржишта новца можда неће бити довољне да остану испред стопе инфлације.
Није осигуран: Иако фондови тржишта новца улажу у висококвалитетне вриједносне папире, они ипак нису осигурани или зајамчени од стране било које федералне агенције.
Ограничене могућности повлачења: Ако вам је потребан новац брзо, фондови тржишта новца можда нису најбољи избор. Мораћете написати велики чек или направити електронски банковни трансфер; за ове методе потребно је неколико дана да се средства добију тамо гдје их желите.
Избор фонда за тржиште новца
Пошто су фондови тржишта новца доступни у различитим типовима, прва одлука је да се одреди која је врста најпогоднија за ваш профил ризика и пореску ситуацију. Да ли ће то бити краткорочни фонд Трезора, фонд државних новчаница, диверсификовани фонд са корпоративним дугом или фонд који инвестира искључиво у безцаринске хартије од вредности?
Колико камате желите да примите? Амерички фондови трезора имају најниже приносе и најмањи ризик, док ће диверсификовани корпоративни фондови имати највише стопе, али мало већи ризик.
Шта је са вашом пореском ситуацијом? Ако сте у пореском разреду са високим приходима и живите у држави са високим порезима, фонд који је ослобођен пореза може вам дати најбољу повратну пријаву.
Урадите нека истраживања и идентификујте компанију узајамног фонда која нуди породицу фондова укључујући и тржиште новца. То ће вам омогућити да премјестите средства из готовине на дионице или обвезнице како се тржишни увјети мијењају.
Набавите проспект и упоредите накнаде за оперативне трошкове за неколико фондова тржишта новца.
Упоредите минимално тражено почетно улагање. Овај износ варира међу новчаним фондовима.
Разумети процедуре за повлачење средстава из новчаног фонда. Постоји ли минимални износ за писање чекова? Колико дуго је потребно за откуп акција? Да ли је могуће преносити средства електронским путем?
Шта је рачун тржишта новца?
Рачун тржишта новца је рачун за плаћање камата који обично плаћа већу каматну стопу у односу на штедни рачун. Осигурана је до 250.000 долара од стране Федералног депозитног осигурања за банковне рачуне и Националне администрације кредитне уније за рачуне у кредитним унијама.
Банке могу захтијевати веће минималне износе за ВМА од редовних штедних рачуна. Рачуни тржишта новца имају ограничену могућност писања чекова.
Финансијске институције често плаћају камате на рачуне тржишта новца на вишеструкој основи, што значи да се каматна стопа темељи на износу средстава на рачуну; виша стања добијају веће каматне стопе.
Предности рачуна тржишта новца
Банке федералних резерви дозвољавају власнику ММА рачуна да напише до шест чекова мјесечно. Ако рачун има дебитну картицу, Фед допушта и до шест повлачења мјесечно. Стога, ВМА има користи од рачуна за чекање и штедњу.
Међутим, будите свјесни да рачун на новчаном тржишту није текући рачун. Ако вам је потребна могућност писања више чекова или чешћих исплата дебитних картица, текући рачун који носи камату може бити боља алтернатива, чак и ако плаћа нижу каматну стопу.
У наставку су наведене предности рачуна новчаног тржишта:
- ФДИЦ и / или НЦУА осигуравају рачуне.
- Многе финансијске институције нуде приступ рачуну путем мреже банкомата.
- Неке банке дозвољавају употребу рачуна на тржишту новца као заштиту прекорачења за ваш текући рачун. Међутим, трансфери прекорачења рачунају се у складу са шестомесечним месечним ограничењем по Уредби Д.
- Неколико банака може понудити бесплатне чекове са ВМА.
- ВМА је сигурно мјесто за располагање средствима за хитне случајеве.
- Понекад финансијске институције имају висок минимални салдо за отварање рачуна тржишта новца; до $ 10,000.
- Каматне стопе на ВМА варирају у зависности од промена укупних краткорочних тржишних стопа.
- Многе банке захтијевају од власника рачуна да одржава минимални салдо како би избјегли мјесечне накнаде. На пример, неким банкама је потребан минимални салдо, као што је 2.500 долара, или наплаћују накнаду у износу од 12 долара месечно за одржавање рачуна.
Недостаци рачуна тржишта новца
Виши минимални салдо: Банке могу захтијевати рачуне на новчаном тржишту да одржавају већи минимални салдо него штедни или текући рачун. Биланс нижи од минимума може изазвати високе трошкове одржавања. Неке банке нуде неколико начина за снижавање минималних захтјева за билансом, као што су директни депозити умјесто чекова.
Ограничено повлачење: Уредба Д ограничава број повлачења трансакција на шест мјесечно. Ово укључује чекове, трансфер новца са рачуна, преауторизоване одбитке, плаћања трећих страна и исплату дебитних картица. Добра вијест је да неке банке не рачунају повлачење из благајника према граници.
Прекомерне казне и накнаде за повлачење: Банке могу наплатити казнене накнаде ако власник рачуна направи цртеже изнад шест дозвољених исплата месечно.
Привремене уводне стопе: Банке могу понудити веће уводне накнаде приликом отварања рачуна на новчаном тржишту, али ће те привлачне стопе временом нестати.
Накнаде за затварање рачуна: Иако нису универзално уобичајене, неке банке могу одбити накнаде за затварање рачуна.
Боље дугорочне стопе на другом мјесту: Рачуни тржишта новца су сигурне инвестиције које плаћају ниже стопе од осталих инвестиција, као што су обвезнице, дионице и некретнине. Стопе ММА не могу бити веће од стопе инфлације.
Која је разлика између рачуна тржишта новца и фонда тржишта новца?
ФДИЦ или НЦУА осигуравају рачуне тржишта новца до $ 250,000; фондови тржишта новца су неосигурани.
Рачуни тржишта новца отварају се полагањем средстава у банку или кредитну унију; фондови новчаног тржишта створени су куповином акција од друштва узајамног фонда или инвестиционог брокера.
Иако се фондови тржишта новца сматрају сигурним инвестицијама, њихови приноси су нижи од обвезница и знатно су нижи од приноса на дионице. Као резултат тога, инвеститори користе фондове новчаног тржишта као мјесто за паркирање новца док чекају боље прилике за улагање. Фондови тржишта новца су такође суштински инвестициони инструмент за одржавање адекватне ликвидности у укупном билансу портфолија.
