Хоризонтална анализа вам помаже да упоредите финансијске резултате ваше компаније са вашим претходним радом. Претпоставимо да ваш биланс успеха за годину показује да сте остварили профит. Анализа хоризонталних извјештаја о приходима показује како изгледа година у односу на претходну годину или посљедње три године. Може испасти да је ваш приход опао или, што је срећније, успорио. Овај приступ је познат и као анализа трендова.
Како ради хоризонтална анализа
Ако је ваше пословање потпуно ново, мораћете да сачекате док не саставите финансијске извештаје за неколико различитих периода извештавања, тако да имате довољно података за рад. Рецимо да сте управо завршили прву фискалну годину. Да би се процијенили трендови квартално по квартал, може се узети први квартал године као базни период. Затим упоредите цифре из финансијских извештаја првог квартала - биланс стања, извештај о токовима готовине и биланс успеха - до краја године и обележите промене.
Добра хоризонтална анализа не прати само трендове; она шкрипи бројеве да би остала објективна. Један од начина је да се погледа промена долара као ставке као што су укупна актива или нето приход. На пример, претпоставимо да је продаја компаније у првој години износила 250.000 долара, ау другој години 287.500 долара, користећи прву годину као базну годину. Промена долара је пораст од 37.500 долара. Ако поделите промену долара са приходом од продаје базне године, добијате процентуалну промену, која је 15 одсто.
Можете примијенити формуле на различите финанцијске извјештаје и рачуне. Типична хоризонтална анализа биланса стања, на пример, пореди биланс стања једне године са претходном годином. Анализа разматра више дијелова биланса стања, као што су готовина, потраживања, основна средства, обвезе према добављачима и задржана добит. Хоризонтална анализа биланса прихода упоређује продају, трошкове продате робе, различите категорије трошкова и нето добит из године у годину.
Тумачење хоризонталне анализе
Знајући да је ваш приход од продаје порастао 15 одсто од прошле године је само први корак. То је само статистички детаљ све док не схватите значај промене. Оно што одузимате од хоризонталне анализе зависи од тога шта желите да научите:
- Како се раст прихода може успоредити с оним што је ваш пословни план предвидио? Ако сте очекивали да ће се приходи од друге године повећати за 25% у односу на прву годину, да ли је био проблем ваших претјерано оптимистичних предвиђања? Јесте ли наишли на препреке које нисте очекивали? Ако јесте, како их можете превазићи?
- Како се ваши хоризонтали упоређују са другим компанијама у вашем подручју? Ако је приход од продаје конкуренције порастао само 7%, то је охрабрујуће; Међутим, ако су порасли 30%, то чини ваш изглед анемичним. Једна од предности хоризонталне анализе је да мерење промена између периода даје добру успоредбу чак и ако су конкурентске компаније знатно веће или мање од ваше компаније.
Ограничења хоризонталне анализе
Хоризонтална анализа је користан алат, али није савршен. Злоупотребљена, може вас одвести на погрешан пут. Уобичајени проблем је да се контни план који компанија користи може промијенити током времена. На графикону су наведене различите категорије уноса, као што су ситна готовина, потраживања, основна средства и залихе. Чак и ако ваша компанија поштује прихваћене рачуноводствене стандарде, систем се може променити, на пример, ако почнете да додељујете неке ставке другој категорији. Када направите хоризонталну анализу, те промене ће утицати на исход, чинећи да изгледа као да су финансијске промене више промењене него што заправо имају.
Други могући проблем је посматрање појединачних ставки или појединачних финансијских извјештаја у изолацији. Велика три финансијска извјештаја дају вам цјелокупну слику финансијског здравља ваше компаније:
- Биланс стања приказује Вашу укупну активу и пасиву. Одузимање обавеза од имовине даје вам власнички капитал у компанији или износ који би власници задржали да је компанија све ликвидирала и отплатила своје дугове.
- Извештај о приходима мери приходе, укључујући продају које још увек нисте платили - потраживања од купаца - и рачуне које нисте подмирили, дуговања АКА рачуна. Показујући колико прихода премашује трошкове, он вам даје осећај колико је профитабилан ваш посао.
- Извештај о токовима готовине посматра искључиво готовинске трансакције. Ваше пословање може бити профитабилно, али ако је прилив готовине мањи од прилива готовине, можда ћете имати проблема с плаћањем запосленика или покривањем хипотеке. Ако користите рачуноводство на основу готовине, извјештаји о приходима и новчаном току су идентични.
Ако спроведете хоризонталну анализу само на једном финансијском извештају, то вам може дати искривљену идеју о вашем учинку. Анализа хоризонталних извјештаја о приходима може вам показати да је приход порастао ове године у односу на прошлу годину. То су добре вести. Ако, међутим, ваш биланс стања и извештај о новчаном току покажу да сте такође преузели знатно више дуга или да ваши клијенти трају дуже да плате своје рачуне, слика је много мешовитија.
Пажљивим одабиром периода које користите као базу, можете да искривите иначе звучну анализу. На пример, анализа може показати велики напредак у односу на прошли квартал, али много мање побољшања у последња три квартала. Одабиром истог базног периода сваки пут када направите анализу можете избјећи ову неточност.
Алтернатива: Вертикална анализа
Вертикална анализа је још један начин да се ваше финансијске изјаве покажу. Овај приступ разматра сваку ставку у финансијском извештају као проценат од друге ставке. Вертикална анализа извјештаја о приходима, на примјер, може пријавити сваки унос - трошак продане робе, трошак уреда, не-оперативни приход и ренту - као постотак бруто прихода од продаје, што је слика на врху изјаве. Вертикална анализа биланса стања обично пријављује уносе као проценат укупне активе.
Формула вертикалне анализе је једноставна. Претпоставимо да сте заинтересовани за вертикалну анализу задржане зараде, профит који компанија задржава на крају године, а не за акционаре. На пример, рецимо да укупна актива износи 1,2 милиона долара, а ваша задржана зарада је 240,000 долара. Ви бисте поделили зараду по укупној активи и пријавили резултате у процентима, што је 20 процената у овом примеру. Урадите исто са другим ставкама. Ако сте заинтересовани за одређени део биланса стања, као што су обавезе, можете користити укупне обавезе као именилац.
Вертикална анализа рачуна добити и губитка може вас упозорити на трошкове који гутају значајан дио прихода. Такође вам могу показати да су неки трошкови довољно мали да није вредно труда да их смањите даље.
Можете користити вертикалну анализу да бисте обезбедили перспективу током времена, на пример, поређење вертикалних анализа из претходних неколико година. Ако, рецимо, цена продате робе постане већи проценат прихода од продаје током времена, то може значити потребу да се смање трошкови. У билансу стања, можда ћете видети да ваш инвентар постаје већи део ваших средстава, а да је у новчаном рачуну мањи проценат. То би могао бити знак да сте претрпани робом коју продајете. Ако је дугорочни дуг знатно већи проценат него прије пет година, то би могло одражавати да се више ослањате на дуг за финансирање.
Као и хоризонтална анализа, вертикална анализа олакшава упоређивање са другим компанијама у индустрији без обзира на величину. Претпоставимо да желите да упоредите ваш нето приход са врхунском компанијом седам пута већом од ваше величине. Користећи вертикалну анализу и на рачуну добити и на рачуну веће компаније, можете видјети који је постотак прихода од продаје ваших нето прихода. То олакшава поређење.
