Конверзија материјала или вјештина у вриједније производе представља примарну функцију производње и пословања. Фраза "производња и пословање" обухваћа стварање физичких производа, као и дигиталних производа и услуга. Циљ производње и пословања је испорука производа и услуга који задовољавају потребе и очекивања квалитета крајњих корисника.
Производња
Узета сама од себе, функција производње се односи на производњу робе. Производња физичких добара служи као класични модел производње. Стварање дигиталне робе, као што су е-књиге или МП3, такође пада испод кишобрана производње. Дигитална роба захтева обраду од сировог материјала оригиналног материјала, писања или музике, у нешто што представља физички производ.
Оператионс
Операције обухватају стварање услуга које не производе материјалне или трајне робе. На пример, када МП3 функционише као добар, концерт бенда функционише као сервис. Операције преузимају одговорност да осигурају да се услуга одвија по плану и да испуњава очекивања.