Када се економија земље бори, њена влада може покушати да стимулише економски раст кроз експанзивну фискалну политику. То се постиже смањењем пореских стопа и повећањем државне потрошње. Влада би требала размотрити фискалну експанзију тек након разматрања негативних посљедица ове политике. Ова питања укључују повећање дуга, истискивање приватних инвестиција и могућност неефикасног опоравка.
Рецогнитион Лаг
Потребно је време да влада схвати да економија има проблема. Рецесија није званично призната све док не буде најмање два четвртина узастопног негативног раста. Влади такође може бити потребно доста времена да креира, расправља и спроводи експанзивну фискалну политику. Проблем кашњења у препознавању је да до тренутка када влада призна и рецесију рецесија се већ сама коригира. Фискална експанзија тада може прегријати економију и поставити нацију за још један пад тржишта.
Истискивање
Теорија истискивања наводи да би експанзивна фискална политика могла довести до смањења инвестиција у приватни сектор. Инвеститори преферирају државни дуг над корпоративним дугом јер се сматра сигурнијим. Државни дуг обично плаћа нижу каматну стопу од корпоративног дуга. Да би финансирала фискалну експанзију, влада ће можда морати да прикупи више новца путем државних обвезница. То ће подићи каматне стопе државног дуга како би привукло више инвеститора. То ће смањити потражњу за корпоративним дугом и угрозити способност приватног сектора да расте.
Ратионал Екпецтатионс
Експанзиона фискална политика се користи како би се привремено подстакла економија која заостаје у расту како би се повећала потрошња и улагања до нивоа прије рецесије. Ова фискална експанзија се често финансира кроз позајмљена средства која ће се морати вратити. Теорија рационалних очекивања наводи да ће потрошачи и пословни субјекти схватити да ће влада на неки будући датум повећати порезе како би отплатила позајмљена средства фискалне експанзије. Приватни сектор ће повећати свој ниво штедње како би се припремио за будуће повећање пореза. То ће спријечити раст економије и учинити фискалну експанзију бескорисном.
Повећани ниво дефицита
Експанзивна фискална политика финансирана дугом осмишљена је да буде привремена. Када се економија земље опорави, њена влада би требала повећати порезе и смањити потрошњу како би исплатила експанзију. То може бити тешко постићи. Потрошачи се могу навикнути на ниже пореске стопе и већу владину потрошњу и гласати против промене. Ризик привремене фискалне експанзије је стални због политичког притиска. Овај виши ниво потрошње могао би довести до погоршања дефицита и дугорочног дуга.
