Животни циклус кредита игра виталну улогу у финансијском здрављу појединаца и предузећа. Појединци користе кредите за финансирање школарине, куповине аутомобила и стамбених хипотека. Предузећа се ослањају на зајмове за финансирање капиталних трошкова и планове проширења. Без обзира на њихову намјену, сви зајмови слиједе исти опћи животни циклус. Разумијевање животног циклуса кредита помаже зајмопримцу да се припреми за све кораке процеса кредитирања.
Предквалификација и апликација
Процес претквалификације укључује дискусију између зајмопримца и зајмодавца у вези са специфичним детаљима кредита. Дискусија може обухватити циљеве које зајмопримац жели постићи са кредитним приходима, кредитном историјом дужника и каматним стопама зајмодавца. Зајмопримац подноси и подноси захтјев, који укључује обимне податке о сврси кредита и способности зајмопримца да отплати кредит по одређеној каматној стопи.
Ундервритинг Аналисис
Када зајмодавац прими кредитну апликацију, зајмодавци су задужени да верификују податке о апликацији. Ако зајмопримац унесе лажне или обмањујуће информације у својој кредитној пријави, покровитељ мора да га нађе како би спречио зајмодавца да изда потенцијално ризичан кредит. Док су стандарди осигурања за хипотеке били прилично слаби све до финансијске кризе 2008. године, Завод за финансијску заштиту потрошача усвојио је у јануару 2014. године строже стандарде за осигурање стамбених кредита.
Процес одобравања
Након што осигуравачи потврде податке о апликацији, та пријава мора проћи кроз процес одобравања. Кредитни аналитичар испитује податке у обрасцу за пријаву како би утврдио да ли зајмопримац има довољно средстава за отплату кредита, или ако тај дужник носи значајан ризик неплаћања кредита. Ови критеријуми могу укључивати изворе прихода, кредитни рејтинг и вредност колатерала. Пословни кредити се такође вреднују коришћењем финансијских извештаја, циљева кредита и гаранција руководилаца предузећа.
Исплата и отплата
Када се кредит одобри, зајмодавац исплаћује средства зајмопримцу и почиње план отплате. У неким случајевима, као што су студентски зајмови, зајмопримац има одређени грејс период између исплате и почетка распореда отплате. Зајмопримац је одговоран за плаћање стања кредита, уз камату, према распореду плаћања наведеном у уговору о кредиту. Када дужник испуњава услове отплате, животни циклус кредита се завршава.
