Амортизација је постепено смањење вриједности имовине. Вредност се смањује због сталне употребе и застарелости. Амортизација се обезбјеђује само за основна средства, као што су постројења, машине, опрема, зграда и намјештај. Амортизација се никада не обезбјеђује за средства која су текуће природе. Краткотрајна средства укључују готовину, залиху и потраживања. Постоји неколико фактора који помажу у одређивању годишње амортизације имовине.
Трошкови активе
Трошкови настали куповином имовине играју веома важну улогу у одређивању вриједности амортизације. Трошак средства је износ плаћен за његово стицање плус трошкови инсталирања минус попусти које добија продавац. Ако је компанија стекла високе трошкове за куповину, мало је вероватно да ће средство ускоро заменити.
Процењени корисни живот
Процијењени вијек трајања такођер има утјецаја на одређивање амортизације. Ако је вероватно да ће имовина бити корисна у наредним годинама, она ће се сваке године амортизовати по нижој стопи него ако се процени да је њен животни век веома низак. Процијењени корисни вијек трајања израчунава се након анализе производних способности претходно кориштених, сличних врста средстава.
Природа имовине
Ово је веома важно у процјени износа амортизације и временског оквира у којем се средство мора потпуно отписати. Средства ангажована у производним процесима вероватно ће имати веће стопе амортизације у поређењу са зградама. Важно је користити убрзане методе амортизације за средства која се користе за производњу. Циљ ових метода је да се смањи већина вредности имовине у раним годинама њиховог пословања.
Правне норме
Компанија мора пажљиво разумјети законитости у разним владиним актима прије него што утврди своје износе амортизације. Све законске и законске одредбе морају бити пажљиво процијењене. На пример, компанија не може исплатити дивиденде својим акционарима, осим ако не обезбиједи амортизацију.
