Прије издавања више дуговања компанији, зајмодавци желе да знају колико добро могу испунити постојеће камате. Постоји неколико рачуноводствених омјера које руководство и зајмодавци користе за мјерење способности компаније да испуни дуг. Омјер дуга успоређује дуг с активом, док омјер дуга према капиталу успоређује дуг са капиталом. Однос дуга / ЕБИТДА узима у обзир приходе компаније, док коефицијент покрића камате издваја могућност плаћања камата.
Однос дуга
Омјер дуга успоређује укупне обавезе и дуг према имовини компаније. Коефицијент даје слику колико је средстава расположиво за потенцијално плаћање постојећег дуга. Однос дуга је једнак укупним обавезама подијељеним са укупном активом. На пример, бизнис са 100.000 долара у обавезама и 250.000 долара у активи има однос 0,4. Што је већи однос, више обавеза и дуга држи у односу на имовину. Већи однос значи да ће компанији бити теже исплатити дуг.
Однос дуга према ЕБИТДА
Други начин да се измери способност компаније да плати дуг је поређење дуга и прихода. Овај омјер може дјеловати у корист младог бизниса који нема велику количину средстава, али има снажан годишњи приход. Однос дуга према ЕБИТДА једнак је дугу подијељеном са приходом прије разматрања трошкова камата, пореза, амортизације и амортизације. На пример, ако компанија има дуг од 100.000 долара и нето приход од 50.000 долара, он има однос 2. Као и однос дуга, нижи број је бољи и указује да компанија има ресурсе за отплату дуга.
Дуга према капиталу
Неки инвеститори више воле однос дуга према капиталу у односу на дуг. То је зато што однос дуга узима у обзир укупну активу, док однос дуга према капиталу узима у обзир нето имовину која није оптерећена обавезама. Однос дуга према капиталу је укупна обавеза подељена на капитал акционара. На пример, посао са обавезама од 100.000 долара и капитал од 150.000 долара има однос од 0.66. Мањи број значи да је расположиво више капитала за покривање исплата дуга.
Покривеност камата
Док компанија не мора да плаћа камате на финансирање из капитала, она мора да их финансира из дуга. Коефицијент покрића камата испитује способност компаније да изврши своје камате. Овај омјер израчунава колико пута ће зарада компаније прије камата и пореза плаћати камате. Да би се израчунала покривеност камата, поделила се зарада пре камата и пореза са трошком камата. На пример, компанија са зарадом пре камата и пореза од 60.000 долара и трошак камате од 10.000 долара има однос од 6. То значи да нето зарада пре камата и пореза може платити камату шест пута.
