Амерички банкарски систем се развио током два века. Државе су првобитно регулисале банке и гарантовала средства депонентима. Панике, данас рецесије, током 19. и почетка 20. века изазвале су економска превирања која су резултирала пропадањем банака. Економска криза из 1921. године, праћена годинама пољопривредних потешкоћа, уништила је државне фондове банкарског осигурања. До 1930. године само је Тексас у потпуности надокнадио депоненте пропалих банака. Савезна влада је ушла да изгради стабилност у хаотичном банкарском систему. Федерална корпорација за осигурање депозита, ФДИЦ, основана је да гарантује рачуне депонента 1933. године.
Депозити осигураних цертификата
Депозитне потврде су осигуране, теоријски ризичне инвестиције. ФДИЦ ће надокнадити власнику ЦД-а вриједност цертификата плус доспјелу камату ако банка која издаје папир не успије. Банке активно пласирају своје ЦД-ове јер захтијевају средства за рад, позајмљивање новца клијентима за све, од ауто-кредита до покретања бизниса. ЦД-ови захтијевају од инвеститора да закључе каматну стопу за одређени временски период; средства обично не могу бити повучена прерано без казне. Ова средства се затим позајмљују клијентима банке.
Увођење ЦД-а 1960-их година
Банке су почеле да нуде ЦД-ове шездесетих година. Увид у просјечне каматне стопе прије шездесетих може се одредити из стопа трезорских рачуна. Шестомесечне каматне стопе трезорских записа биле су испод једног процента од 1934. до 1947. године. Просечна стопа у 1948. порасла је на 1,05%. Стопе су се кретале од приближно 1,50% до 3,50% од 1948. до 1964. године. Стопа трезорских записа у просјеку је износила 3,55% 1964. године. Шестомјесечни цертификат о каматним стопама, обично просјечно 50 до 75 базних бодова виши од вриједносних папира трезора, просјечно 4,03% 1964. Основна тачка је стотинка процента (.01%). Додавање 50 базних поена (.50) шестомесечној стопи Трезора даје идеју о томе шта би ЦД стопа била од 1934. до 1964. године.
Крај 20. века
Цене ЦД-а су убрзано расле након 1969. године. Вијетнамски рат и инфлација диктирали су више стопе у наредних 20 година. Влада је финансирала рат повећањем понуде новца; штампао је новац. Цијене робе широке потрошње и робе су порасле. Председник Никсон је покушао да стабилизује економију подизањем каматних стопа. Стопе су у просјеку износиле 12,90% у 1980. години за шестомјесечни ЦД. Неке банке су понудиле знатно изнад просјечне стопе док су се натјецале за привлачење долара. Почетком деведесетих, стопе су почеле да се повлаче. Рецесија је обележила прве године последње деценије 20. века; У другој половини деценије дошло је до просперитета и бурног тржишта акција. Стопа ЦД-а кретала се од четири до шест посто током већег дијела деведесетих.
Двадесет први век
2000. година је увела почетак најгоре рецесије и берзе медвједа од Депресије. Догађаји 11. септембра 2001., након којих су услиједили ратови у Афганистану и Ираку, допринијели су економској неизвјесности тог доба. Федералне резерве су покушале да стимулишу економију смањењем каматних стопа, чинећи кредите пословним субјектима и потрошачима приступачнијим. Стопа ЦД-а пала је на 1,81% у 2001. години, повећана на 3,73% у 2005. и 5,24% у 2006. години, да би се смањила на 3,14% у 2006. 2008. и пао на 0,87% до 2009. Стопе су историјски ниске током 2010. године. Ниске стопе у протеклих неколико година одражавају ниске стопе које се нуде на инструментима трезора током депресије и година Другог свјетског рата. Када се економија уздигне, као што је то учинила 1950-их, ЦД стопа би се требала побољшати.
