Прије Грамм-Леацх-Биллеи Закона (Закон о модернизацији финансијских услуга) из 1999. године, спајање инвестицијских банака и комерцијалних банака (име које су дали нормалним банкама како би их разликовали од инвестицијских банака) било је забрањено према Гласс-Стегалл Ацту из 1933. године. После 1999. године, комерцијалним банкама и инвестиционим банкама било је дозвољено да се споје, замагљујући разлику између типова банака. Док проблеми са банкарском индустријом могу да доведу до финансијске кризе (као што је банкарска криза 2008-2009), комерцијалне банке су важан и неопходан део економије, из неколико разлога.
Прихватање депозита, провјера готовине
Комерцијалне банке су еволуирале из дуге традиције, која датира барем до италијанских ловаца и трговаца у 12. стољећу, прихватајући депозите и пишући чекове. Провјере дозвољавају јефтиније трансакцијске трошкове, смањењем трошкова везаних за транспорт новца за трговину на велике удаљености и смањењем ризика од крађе новца. Прихватањем депозита, нудећи камате на штедне рачуне и нудећи јефтину провјеру, банке привлаче купце да понуде средства како би покренули своје активности стварања прихода. Клијенти банке добијају и економски бонус: сигурност трезора банке за њихову штедњу.
Финансијска чворишта која смањују трошкове
Банке смањују трансакционе трошкове у привреди агрегирањем исплата између више странака, јер се те странке (клијенти банке, друге банке и трећа лица) баве финансијским трансакцијама. Међубанкарски системи олакшавају банкама лакше прикупљање плаћања из више извора. Банке не само да стичу посао због своје удобности, већ служе и за смањење просјечног трошка поравнања између странака. Глобализација и интеграција економије ће вероватно само учинити овај ефекат још израженијим.
Кредитирање и кредитирање
Када банке прихватају личне депозите и обједињују их, оне обично задржавају мали проценат депозита у руци и дају што је могуће више. Кредити зарађују банковни новац у каматама, али и помажу функционисању економског система повећавајући доступност капитала и дозвољавајући бизнису да искористи дуг за проширење. Банке су важан извор типично висококвалитетних кредита, посебно у поређењу са другим агентима у привреди. Иако ће одређени проценат издатог дуга ићи лоше, банка може (генерално) и даље испуњавати све своје обавезе према депонентима користећи приходе од диверсификованих зарада.
Фракцијско-резервне банкарство и стварање новца
Банке су веома важне за економију, јер ангажовањем у њиховим активностима оне заправо стварају новац. Систем фракционих резерви, универзалан у модерном банкарству, значи да банке имају само одређени проценат депозита на лицу места. Фракцијски износ који је задржан је довољно велик да покрије свакодневно повлачење са рачуна, али није довољно да покрије сва потраживања депонената. На пример, ако је обавезна резерва 10 процената, а банка прима депозит од 100 долара, могла би да позајми 90 долара, за укупну новчану понуду 190 долара. Ако се позајмљени износ од 90 долара поново депонује, банка ће позајмити око $ 81, а укупан новац је 271 $. Иако банка никада не штампа новац, банкарство са дјеломичним резервама ствара прави новац.
Цонвиенце оф Модерн Банкинг
Поред езотеричних аргумената о новчаној понуди, комерцијалне банке су такође важне јер смањују трошкове трансакција користећи модерну технологију. На пример, електронски трансфер новца смањује трошкове слања новца у многим случајевима, како у трошковима транспорта и осигурања, тако иу ризику од крађе. Банкомати омогућавају грађанима свакодневни приступ рачунима, а раст банкомата путем дриве-а омогућио је још брже кориштење банкарских услуга. Како банке све више допиру до интернета да би се повезале са клијентима, овај фактор погодности (који штеди време и новац) само ће се повећати.
