Приватне инвестиционе компаније улажу приватни новац у бизнисе које сматрају атрактивним. Приватне инвестиционе компаније обично су структуриране као партнерства, са генералним партнерима (ГП) који воде партнере. Партнери имају тенденцију да буду појединци високог нето износа, јавни и приватни пензиони фондови, задужбине, фондације и државни фондови. Према ПЕИ Медиа-овој рангираности међу 50 највећих приватних капиталних компанија широм свијета, четири водеће компаније биле су у САД-у. То су били Царлиле Гроуп, Голдман Сацхс, главно инвестиционо подручје, ТПГ Цапитал и Кохлберг Кравис Робертс.
Хистори
Од непознатих почетака као бутик инвестицијских кућа, преко дебакла о откупу новца из 1980-их, до данас присутних хиљада, приватне инвестиционе компаније постале су важан извор капитала. Према удружењу трговинске индустрије, Привате Цапитал Екуити Гровтх Цапитал (ПЕГЦЦ), приватне инвестиционе компаније су 2009. године повећале близу 250 милијарди долара и извршиле више од 900 трансакција укупне вриједности преко 76 милијарди долара.
Чињенице
Приватне инвестиционе компаније обично управљају средствима у име својих инвеститора. Они траже дугорочно пословање са већим потенцијалом раста од просјека. Они често дају смјернице вишег менаџмента компанијама у које улажу. Ово је посебно тачно у случајевима већинске контроле, јер већи поврат значи веће плаћене камате за ГПС. Извршена камата је део средстава који остаје за фирму након што је ограниченим партнерима и другим инвеститорима уплатио уплаћени капитал плус минималну стопу поврата, познату као стопа препреке и трошкове трансакције.
Стратегиес
Године 2009. приватне инвестиционе компаније инвестирале су углавном у пет сектора: пословне услуге, потрошачке производе, здравствену заштиту, индустријске производе и услуге и информациону технологију.
Најчешћи типови инвестиционих структура су откуп задуживања или ЛБО; предузетнички капитал; раст капитала и капитала за обрт. ЛБО користе и капитал и позајмљени капитал да би инвестирали у компаније, стога термин "задужен". Фондови ризичног капитала фокусирају се на нове компаније, углавном у секторима технологије, биотехнологије и зелене енергије. Капитални раст улаже у зреле компаније за које се сматра да су подцијењене. Преокретни капитал, познат и као капитал у невољи или фондови лешинара, тражи да компаније које се баве финансијским проблемима купују јефтино; потенцијално реструктурирани, често кроз отпуштања и продају имовине; и онда продали за здраву зараду.
Перформансе
Тешко је, извана, просуђивати учинак приватне инвестиционе компаније. За разлику од јавних компанија које тргују на берзама, које подлежу регулаторним захтевима за објављивање, приватне капиталне компаније обично не објављују своје финансијске извештаје. Приватне инвестиционе фирме које јавно тргују, попут Кохлберга Крависа Робертса, пружају информације о оствареним и нереализованим приходима од својих инвестиција. Остварени профит је значајан. Према ПЕГЦЦ-у, до 2009. године приватне инвестиционе компаније вратиле су близу 400 милијарди долара кумулативне нето добити својим инвеститорима.
Трендс
Са консолидацијом, приватне инвестиционе компаније постају све веће, улажући веће износе широм света и користећи вишеструке инвестиционе стратегије. После финансијске кризе 2008. године, раскошне исплате и тајновита природа ових фирми биле су у средишту пажње медија и регулативе. Захтјеви за објављивањем података и други прописи су у разматрању у САД-у и Европи, а неки већ постоје.
