Владе утичу на економију земље варирањем новчане масе у привреди кроз повећање или смањење каматних стопа задуживања. Монетарна политика је процес којим монетарна власт земље контролише понуду новца у привреди да би постигла циљну каматну стопу. Користи се за постизање раста и стабилности привреде кроз стабилизацију цијена и смањење незапослености. Експанзивна монетарна политика повећава укупну новчану масу у привреди, док контракционарна монетарна политика смањује укупну новчану масу у привреди.
Незапосленост
Експанзиона монетарна политика може се користити за смањење стопе незапослености у периодима рецесије. Снижавањем каматних стопа, што је карактеристика експанзивне монетарне политике, величина новчане масе расте. То је због повећаног задуживања. Куповина обвезница трезора од стране трезора од инвеститора такође повећава новац у понуди. Повећана новчана маса у привреди подстиче пословне инвестиције. Ове пословне инвестиције стварају могућности за запошљавање незапослених. Куповна моћ људи се повећава, повлачећи економију из рецесије.
Инфлација
С друге стране, експанзивна монетарна политика може бити штетна за економију. Мора се одржати деликатна равнотежа између економског, стварања запослености, стабилизације цијена и инфлације. Повећана новчана маса у привреди подстиче економски раст кроз повећане пословне инвестиције, стварање запослености и повећање куповне моћи. Међутим, она такође узрокује високу стопу инфлације, што је непожељан тренд јер еродира добитке које је већ постигла експанзивна монетарна политика. Висока стопа плата повећава потражњу потрошача, узрокујући инфлацију повлачењем потражње. То такође доводи до високих трошкова инпута производње, што доводи до инфлације трошкова.
Прицес
Контракцијска монетарна политика помаже економији током високе инфлаторне стопе. Ако се примијени, она смањује величину новчане масе у економији, чиме се повећавају каматне стопе. То доводи потражњу и трошкове производње до пожељних нивоа. То смањује стопу инфлације.
Економски раст
Контракцијска монетарна политика, међутим, може бити контрапродуктивна. Ако се примењује током периода рецесије, убрзава рецесију до депресије. Високе каматне стопе остављају мало новца у оптицају у већ потиснутој економији. Уговори о пословним инвестицијама и људи су отпуштени. То доводи до ниског дохотка домаћинства, без штедње и посљедично ниске куповне моћи.
