Течај је цијена стране валуте коју један долар може купити. Повећање вредности долара значи да један долар може да купи више девиза, тако да у суштини добијате више за исти новац. Предузећа која увозе и извозе робу веома су осетљива на флуктуације девизног курса. Али чак и ако тргујете на домаћем тржишту, и даље имате индиректни валутни ризик због шире економије.
Оверсеас Супплиер Паиментс
Кад год склопите уговор са добављачем из иностранства, подложни сте варијацијама у курсу. Претпоставимо, на пример, да се слажете да платите 300.000 кинеских јуана вашем кинеском произвођачу за испоруку робе за три месеца. У мају 2018, курс УСД / ЦНИ стоји на 6.377, што чини вашу фактуру $ 47,044 ако се плати данас. Ако би се курс померио на 6,4, то би повећало вашу исплату на 47,619 долара, што значи да плаћате додатних 575 долара за исту пошиљку робе. Наравно, и супротно. Ако се долар ојача у односу на Иуан, онда ћете на крају платити мање за вашу пошиљку.
Оверсеас Салес
Као и код плаћања добављача, ако ваше предузеће продаје производе или услуге страној земљи, онда ће промена девизног курса имати директан утицај на вашу доњу границу. Природа утицаја зависи од тога како издајете фактуре. Ако напишете фактуру у страној валути, постоји ризик да ћете примити мање новца него што је предвиђено ако се курс креће против вас између датума фактуре и датума плаћања.
Издавање фактура у америчким доларима требало би да има мањи утицај на валуту. Сада, купац у иностранству мора да промени своју локалну валуту у доларе да би извршио плаћање. Добит ћете пуни износ рачуна без обзира на то што ради курс. Овде постоји ризик да ваше цене могу постати неконкурентне због флуктуација курса. Можете изгубити тржишни удео страним конкурентима који не морају да утичу на промене курса трансакција.
Индиректни утицај
Ниједан посао није острво.Чак и ако не продајете или купујете из друге земље, глобална економија ће вас утицати на непредвиђене начине. Претпоставимо, на пример, да користите камионе за премештање ваших производа широм Сједињених Држава. Ако се девизни курс промени и повећа цена увезеног горива, на крају ћете платити више за своје пошиљке. Конкуренција је још једна неизравна посљедица волатилности девизног курса. Депрецијација долара чини трошак увоза робе скупљим, што би могло резултирати смањењем обима увоза. Домаће фирме би требало да имају користи у виду повећане продаје, профита и отварања нових радних места.
Како рачунати за флуктуације девизног курса
Када продајете или купујете робу у страној валути, трансакцију морате евидентирати у америчким доларима на основу курса који је на снази на датум трансакције. Ако се курс промијени између датума фактуре и датума плаћања, забиљежит ћете "добитак валуте" или "губитак валуте" на темељу новог течаја. Ваше финансијске књиге могу да покажу низ добитака или губитака током одређеног броја обрачунских периода ако је датум плаћања или испоруке далеко у будућности.
