Разумевање разлике између слободног и слободног новчаног тока може вам помоћи да смислите алатке на које се компанија ослања како би прикупила средства. Ово знање се такође може показати корисним приликом прегледа извјештаја организације о новчаном току, што је кључни извјештај који освјетљава активности као што су оперативне, инвестицијске и финансијске иницијативе.
Слободан ток готовине
Слободни новчани токови мјере колико новца компанија може дистрибуирати својим вањским финансијерима. Финансијери се крећу од обичних дионичара и традиционалних власника обвезница до повлаштених дионичара и конвертибилних власника вриједносних папира. Ова метрика је једнака новчаним токовима из пословних активности плус новчани токови од инвестиционих активности. Други начин за израчунавање слободних новчаних токова је узимање прихода прије оперативних прихода, додавање амортизације и амортизације, те одузимање промјена у обртном капиталу и капиталним издацима. Радни капитал процењује колико ће новца компанија имати у наредних 12 месеци. Она је једнака краткорочним средствима минус краткорочне обавезе. Капитални издаци односе се на куповину дугорочних средстава, као што су опрема, моторна возила и производне машине.
Унлеверед Фрее Цасх Флов
Бесправни слободни новчани ток је готовина коју компанија генерише пре него што плати камату. Метрика је једнака “зарада прије камата, пореза, амортизације” (ЕБИТДА) минус капитални издаци минус промјене нето обртног капитала минус порези. Идеја је да се одреди колико новца организација генерише самостално прије испуњавања својих финансијских обавеза. Корпоративно руководство разматра ову метрику како би утврдило колико адептно шефови одељења користе новац компаније, пазећи да темељно анализирају могућности пре него што направе комерцијалне потезе.
Леверед Фрее Цасх Флов
Ниво слободног новчаног тока је слободан новчани ток без камата и обавезних отплата главнице. Другим ријечима, он приказује нето новчани салдо у компанији, након што је извршио све дознаке везане за дуг. Инвестициони банкари и финансијски коментатори обраћају пажњу на поравнање слободног новчаног тока да виде да ли субјекат задуживања и даље може бити економски плодан након што испуни своје обавезе. Ово опажање је важно за постављање финансијски умирујућих компанија, осим организација са звјезданом кредитном историјом и економском стабилношћу.
Цоннецтион
Читав разговор о слободним и невезаним слободним новчаним токовима односи се на кораке и методологије на које се компаније ослањају, користе зајмове за финансирање стратешких иницијатива и остварују веће приносе кроз те иницијативе. Циљ је да се генерише повраћај инвестиција већи од каматне стопе на кредит, али и да се инвеститорима покаже да су начелници одељења темељно информисани о ономе што знају и да се увек побрину да добро обављају задатке. Другим ријечима, анализа слободног новчаног тока често се своди на процјену спретности којом руководитељи одјела могу уочити профитабилне тржишне трендове и користити посуђени новац како би их учинковито искористили.
