Радни капитал је животна снага сваког посла. Она одређује способност компаније да управља својим новчаним токовима како би увијек имала довољно да испуни своје дужничке обавезе. Управљање компонентама обртног капитала је основна вјештина сваког власника или менаџера. Постоји више различитих алата него што се може користити за управљање обртним капиталом.
Дефиниција
Обртни капитал се дефинише као укупна обртна средства, готовина, потраживања и залихе предузећа, умањена за њене текуће обавезе, које су све обавезе које доспијевају за мање од 12 мјесеци. То је мера ликвидности компаније. Циљ менадтера је да се стално повећава обртни капитал, који се лако може пратити на дневној или месечној основи. Предузеће које остварује профит и има позитиван новчани ток треба увијек повећавати позицију радног капитала.
План тока готовине
Свака компанија би требала имати тједни распоред новчаних токова који је нацртан на табели која показује када новац долази, излази и колико ће остати. Када предузеће продаје своје производе по условима купцу, средства од продаје не могу се прикупљати 30, 45 или чак 60 дана. Са друге стране, текуће обавезе ће обично бити плаћене на краће рокове. Ова разлика у времену показује важност постојања велике позиције радног капитала.
Потраживања
Промет потраживања је важан показатељ способности компаније да продаје производе и прикупља своја средства. Промет по основу потраживања може се израчунати као укупна продаја подељена са износом потраживања. На пример, ако компанија има годишњу продају од 1,2 милиона долара и има просечно потраживање од 100,000 долара, онда ће његов промет бити 12 пута. Ако би компанија продавала 30 дана, то би био савршен однос. Нажалост, стварни свијет не ради увијек на овај начин. Ако је салдо потраживања износио $ 150,000, онда би се омјер промета смањио на осам, што указује на период наплате од 45 дана, 360 дана подијељено са осам.
Инвентар
Промет залиха је још један показатељ који утиче на обртни капитал. Ова метрика се израчунава тако што се укупни трошак продате робе расподели на стање залиха. Компанија мора имати инвентар који је довољан да задовољи потражњу, али не толико да има устајали инвентар који се не продаје.
Промет обртног капитала
Промет обртних средстава израчунава се дијељењем укупне продаје са износом обртног капитала. Однос који је веома висок указује да радни капитал ради превише тешко и да ће компанија имати потешкоћа да испуни своје краткорочне обавезе. Однос који је веома низак је знак да компанија има вишак обртног капитала, а средства треба повући да би улагала у друга средства која би била продуктивнија. Оптимални коефицијент обртања обртног капитала за било који посао је процес покушаја и грешака како би се одредио најбољи ниво обртног капитала.
