Када чујете поменуте каматне стопе, вероватно нећете бити превише узбуђени. Али каматне стопе су заиста витални барометар америчке економије - оне утичу на оно што сви имамо на нашим банковним рачунима. Каматне стопе расту и падају. Ове промене каматних стопа могу убрзати економски раст и борити се против инфлације. То, пак, може утицати на стопу незапослености. Банка Федералних резерви, позната као Фед, не диктира каматне стопе, али може утицати на нашу финансијску будућност јер одређује оно што је познато као монетарна политика. То чини кроз стопу федералних фондова, која контролише каматне стопе.
Утиче на нашу финансијску будућност
Највећи утицај ФЕД-а на наше џепне књиге и наше опште финансијско стање је да проузрокује да се федерални фондови повећају или смање. Ова стопа, која се често назива референтном каматном стопом, је каматна стопа коју банке наплаћују за краткорочне кредите. Промена ове стопе има домино ефекат на тржишту. Банке и кредитне институције ће преносити те више или ниже стопе. То значи да ће вас то коштати више или мање да позајмљујете, било за ваше домаћинство или за посао. То ће утицати на камате које се наплаћују за хипотеке и пословне кредите. Референтна стопа такође утиче на неколико других ствари, као што су каматне стопе корпоративних обвезница, цене акција и девизна вредност долара. Све ово може комбиновати да би се утицало на укупну економску активност у САД.
Што значи каматна стопа
Када падају краткорочне каматне стопе, јефтиније је позајмити новац како би поправили своју кућу или купили аутомобил. Такође је јефтиније за компаније да позајмљују новац како би прошириле своје пословање. Куповина опреме или имовине постаје јефтинија, а све више компанија је спремно да се суочи. Али ако се чини да ће се инфлација убрзати, каматне стопе ће почети да расту. Веће каматне стопе могу значити веће стопе хипотека, што би, пак, могло да доведе до пада цијена на домаћем тржишту.
Шта повећава потрошњу
Додатна потрошња потакнута нижим каматним стопама помаже компанијама да запосле више запослених како би се носили са растом пословања. Када предузећа запосле више радника и повећају производњу, људи имају више новца у џеповима и вероватније га троше. За то је потребно мало времена да се појави у економији, али са више људи који троше новац, стопе незапослености имају тенденцију да паду још више. Ниже каматне стопе могу подстаћи компаније да ажурирају своје погоне и опрему и обучавају раднике, повећавајући улагања у компанију.
Ефекти јаче потражње
С нижом стопом незапослености и пословним осјећајима који су довољно сигурни да се прошире, ова већа потражња за робама и услугама помаже да се плате и други трошкови повећају. Радници имају више избора у послу и траже више новца. Више компанија жели да залихе и материјали производе више предмета или пружају више услуга, а да већа потражња омогућава добављачима да наплаћују више. То је као круг. Желимо више потрошње, али не превише, јер би сва та потрошња могла довести до виших цијена. Ако цене и даље расту, добијамо оно што многи економисти и политичари ужасавају - инфлација.
Позадина инфлације
САД је углавном имала ниску инфлацију од двознаменкастог пораста у 1970-има. Политика ФЕД-а у вези са референтном каматном стопом помогла је да се пооштри количина новца која се троши, што је помогло да се успори инфлација почевши од 1980-их. Међутим, да би се то догодило, САД су морале проћи кроз период рецесије и високе незапослености. Дошло је вријеме када је незапосленост достигла 10 посто.
Имали смо више рецесија почетком деведесетих и почетком 2000-их, као и велику рецесију у 2008. години, али се САД никада нису вратиле на тај период инфлације. У јануару 2012. године, скоро четири године након економске кризе 2008. године, Фед је одлучио да би инфлација требала бити око 2 посто како би економија била здрава. Најмање пет година након те политичке одлуке, инфлација је остала испод тог циља.
Подешавање Бенцхмарк-а
Три основна принципа на која се ФЕД држи када одлучи да промијени ту референтну стопу су: стопа инфлације, стопа незапослености и промјене у бруто домаћем производу или БДП-у. То је укупна производња америчке економије. Иако би раст БДП-а могао да подстакне Фед да повећа референтну каматну стопу, повећање незапослености би вероватно успорило процес. Циљеви Феда су максимална запосленост, стабилне цијене и умјерене дугорочне каматне стопе.
