Иницијална јавна понуда (ИПО), која се понекад назива флотацијом, је продаја вриједносних папира компаније инвеститорској јавности на берзи. Хартије од вредности, првенствено обичне акције, уврштене су на берзанску котацију, а затим се могу трговати на берзанској берзи или у компјутерском систему трговања.
Израчунавање цијене ИПО-а значи одређивање цијене по којој би се дионице продале јавности.
Пронађите инвестициону банку која ће вам помоћи кроз вашу иницијалну јавну понуду. Инвестициона банка ће вам помоћи да пронађете праву берзу на којој ће се пописивати, испуњавати све њене захтјеве за уврштење и преговарати с инвеститорима о цијени ваших дионица.
Да бисте изабрали најбољу инвестициону банку за вас, контактирајте бројне инвестиционе банке и замолите их да ураде презентације о томе како ће вам помоћи у Вашој ИПО-у, чинећи такозвану "параду лепоте". Током ових презентација моћи ћете да откријете која инвестициона банка ће вам донети највећу зараду (цена ваших акција ће бити већа од броја продатих).
Радите са вашом инвестиционом банком да бисте добили почетну процену колико ваш посао вреди. Постоје три основна начина на које можете вредновати посао. Можете погледати колико су дионице јавних предузећа сличне вашој фирми по величини и обиму трошкова. Распон вредновања за вашу компанију можете одбити анализом цијена плаћених за аквизиције сличних компанија. Такође можете добити процену процене тако што ћете одредити колики ће приходи ваша компанија генерисати у будућности (анализа НПВ или нето садашња вредност).
Изаберите берзу на којој ћете плутати ваше акције и припремити све потребне документе. Ваша инвестициона банка ће вас обавијестити о томе која је берза најбоља за вас и како испунити своје захтјеве за уврштење.
Главни документ у свакој јавној понуди је проспект. У суштини, то је пословни план ваше компаније који такође укључује информације о вашем ИПО-у, укључујући врсту хартија од вредности које се продају инвестиционој јавности и њеној цени (цена у овом тренутку остаје празна).
Пошаљите нацрт проспекта (готов проспект, али без цене издатих хартија од вредности) институционалним инвеститорима који би могли бити заинтересовани за куповину акција ваше компаније. Ваша инвестициона банка ће вам помоћи да спроведете "путоказе" - презентације и састанке са заинтересованим инвеститорима.
Одредите цену ваших акција на ИПО кроз преговоре у којима учествујете, заинтересовани инвеститори, ваша инвестициона банка и представници берзе. Обично је цена нешто нижа од ваших процена процене да би се подстакло инвеститоре да купују акције, надајући се да ће се повећати вредност.
Попуните цијену дионица које ћете продати на Вашој ИПО у проспекту, и доставите је са другим документима берзи и надлежном регулатору (Комисија за вриједносне папире у САД). Ваша берза ће уврстити акције ваше компаније на листинг, а започет ће и промет ваших акција на берзи.
