Финансијски показатељи изражавају односе између прихода, профита и осталих ставки из финансијских извјештаја. Менаџмент и инвеститори могу да користе показатеље за процену перформанси компаније током времена и против индустрије. Однос новчаног тока према приходу, познат и као однос оперативног новчаног тока или продаје или однос новчаног тока ка продаји, је однос оперативног новчаног тока и прихода. То указује на способност менаџмента да приходе претвори у профит и нето новчани ток.
Чињенице
Формула за однос је оперативни новчани ток подељен са приходом, израженим у процентима. Оперативни новчани ток је нето приход увећан за исправке за неновчане ставке, као што су трошак амортизације и промјене у обртном капиталу, што је разлика између текућих средстава и краткорочних обавеза. Амортизација је алокација трошкова фиксног средства током његовог корисног вијека трајања. Краткотрајна средства укључују готовину, залихе и потраживања, која укључују ставке купљене на кредит. Краткорочне обавезе укључују обавезе према добављачима, плате и друге краткорочне обавезе.
Значај
Руководство, инвеститори и други актери могу користити омјер новчаног тока и прихода за процјену дјелотворности интерне контроле трошкова. Висок омјер обично значи да је компанија у могућности да већи постотак својих прихода претвори у профит и нето новчани ток. Равна или растућа линија тренда је генерално показатељ конзистентног раста продаје и ефективног управљања трошковима. Слаба наплата потраживања и већи трошкови су неки од разлога за пад тренда.
Стратегиес
Оперативни новчани ток зависи од нето прихода, који представља приходе умањене за трошкове. Према томе, ако компанија генерише већи приход, она мора да одржава стабилне трошкове у односу на приходе како би подигла оперативни новчани ток и однос новчаног тока и прихода већи. Ако се приходи смање, компанија мора направити одговарајуће смањење трошкова како би одржала исти омјер новчаног тока и прихода. Друге стратегије за повећање омјера укључују кориштење кредита умјесто готовине за куповину, пооштравање кредитних захтјева и праћење прекорачења рачуна.
Пример
Ако приходи и оперативни новчани токови компаније износе 100,000 $ и 26,000 $, однос оперативног новчаног тока до прихода је 26% 100 к ($ 26,000 / $ 100,000). Ако компанија повећа приходе за 10% на 110.000 $ 100.000 к (1 + 0.10) = $ 100.000 к 1.10 = $ 110.000, али троши више на оглашавање и друге трошкове како би остварила овај инкрементални приход, његов нето приход може пасти, што значи оперативни новац ток ће такође пасти. Претпостављајући да се новчани ток смањује за 5 посто на 24.700 долара $ 26.000 к (1 - 0.05) = $ 26.000 к 0.95 = $ 24.700, нови омјер новчаног тока до прихода је 22.45% 100 к ($ 24.700 / $ 110.000), што је пад од 3,55% (26 - 22,45) упркос 10% -тном порасту продаје.
