Закон о смањењу приноса, или закон варијабилних пропорција, признаје да фирма може комбиновати своје ресурсе у различитим пропорцијама и да и даље производи исти производ. У почетку, свако скромно повећање ресурса резултира одговарајућим повећањем производње. Међутим, ефекат је привремен, осим ако се не повећају и други ресурси.
Фактори производње
Иако су извори продуктивности у милионима, према политичком научнику Универзитета Аубурн Паул М. Јохнсон, економисти их групишу у четири широке категорије које називају "факторима производње": рад, капитал, земљиште и предузетништво. Ови ресурси су витални за производњу роба и услуга.
Маргинал Продуцтивити
Џонсон дефинира маргиналну продуктивност као "повећање вриједности излаза који се може произвести додавањем у још једну јединицу одређеног улаза док се остали улази држе константним." Улазни подаци на које се Јохнсон позива су фактори производње. Повећање било ког би требало да одговара повећању продуктивности, а тиме и прихода.
Смањење граничних приноса
Смањење граничног приноса се дешава када повећање једног фактора производње, док други остају константни, резултира у све мањој продуктивности. Пословна школа у Мелбурну даје као примјер творницу која запошљава додатне раднике - рад - али не прави никакве промјене у капиталу, земљишту или подузетништву. Ако настави да запошљава, у неком тренутку сваки додатни радник ће произвести мање производње него радник прије њега, јер ће ресурси потребе за радом бити у недостатку. Школа примећује разлику између смањења граничног приноса и опадајућих приноса, у којима додатни радници заправо смањују производњу.
Околности које доводе до смањења граничних приноса
Повећање сваког појединачног фактора производње може узроковати смањење маргиналног приноса ако нивои других фактора остану стабилни. Узрок је неравнотежа у коришћењу ресурса. Економисти сматрају да је то краткорочно питање, јер су компаније генерално у стању да надокнаде неравнотежу на вријеме. На пример, фирма би могла да прошири свој производни погон, који је капитал, да надокнади повећање запошљавања које је узроковало смањење маргиналне продуктивности међу радницима.
