Командна економија је она у којој влада доноси све или већину економских одлука на тржишту и посједује све или већину имовине, посебно све велике комерцијалне и индустријске имовине. Генерално, комунистичке, социјалистичке и фашистичке земље се воде као економије командовања. Такви економски системи подложни су бројним негативним ефектима које су показале земље попут бившег Совјетског Савеза и Сјеверне Кореје.
Мисаллоцатион оф Ресоурцес
Командне економије су веома подложне масовном отпаду ресурса, у смислу људских и капиталних ресурса. Главни разлог за то је што све одлуке доносе централне власти, информације које су потребне да би се тачно погодило где материјали, радна снага, природни ресурси и експертиза треба да оду врло брзо постају неодољиви. Централним планерима је немогуће да знају све различите потребе које диктирају шта да се додели у целој земљи.
Екстремна неефикасност
Масовна неефикасност је директан резултат прелијевања информација које произилази из одлучивања о томе гдје ће се алоцирати ресурси за цијелу земљу. То је зато што централна влада, која има једино законско овлашћење да доноси економске одлуке, једноставно не може да их учини довољно брзим да омогући функционална тржишта, лаку доступност добара и услуга и врсту флексибилног економског живота у тржишним економијама.. Резултат је да се готово свака врста потрошачке или друштвене потражње среће веома споро и неефикасно.
Глад и несташице
Неефикасност и погрешна расподела ресурса у команди доводи до тога да владини планери не знају на време колико да производе један или други производ, и када и где. Ово ствара друштво у којем недостатак чак и основних ствари као што су храна и лични производи постају стални проблем. У тешким случајевима, ови недостаци могу довести до глади које убијају стотине хиљада или чак милионе људи.
Губитак индивидуалне слободе
Лако је замислити да би командна економија омогућила врло мало личних или економских слобода. Ово је историјски био случај са таквим економијама. Већина људи има индивидуалну слободу од економске слободе у остваривању својих личних интереса, пословних подухвата и каријерних интереса. Економија у којој влада одлучује о свим активностима природно ограничава такве изборе. Централна влада која командује економијом такође управља економским животом својих грађана по дефаулту.
