Учење читања финансијских извјештаја је лако као и читање "етикете о хранидби или бодова за бејзбол кутију", наводи се у приручнику Комисије за вриједносне папире (СЕЦ). Финансијски извештаји обухватају биланс успеха, биланс стања, извештај о токовима готовине, пратеће белешке, одељак за дискусију и анализу управљања и, за ревидиране извештаје, извештај ревизора. Како каже водитељ ДИК-а, финансијски извјештаји "показују вам новац", а учење како их читати је важно.
Научите компоненте биланса стања. Овај документ нуди снимак имовине компаније, као што су текућа и стална средства; обавезе, укључујући краткорочне и дугорочне обвезнице; као и акционарски капитал, као што су обичне акције и задржана добит. Имовина је увек једнака обавезама и капиталу акционара.
Прегледајте биланс успјеха, који се у водичу ДИК-а успоређује са степеницама. Почињете од врха са продајом, а онда направите одбитак за разне трошкове и трошкове на сваком кораку. На пример, одбијање трошкова продате робе доводи до бруто профита, а одбијање режијских трошкова (нпр. Маркетиншких и административних трошкова) доводи до оперативне добити. Доњи корак је доња линија или нето профит.
Прегледајте извештај о новчаном току, који користи и реордира информације из биланса стања и биланса успеха компаније. Извештај о токовима готовине приказује готовину (приливе) и одлазак (одлив) компаније као резултат пословања, улагања (куповине нове опреме) и финансирања (продаје акција или обвезница).
Обратите пажњу на пратеће белешке које понекад могу бити техничке природе. Ове белешке се обично постављају након финансијских извештаја, често у посебном поглављу "Напомене уз финансијске извештаје". Они разрађују једну или више ставки у финансијским извештајима, укључујући методологију вредновања залиха, консолидацију или продају дивизија, као и детаље планова за накнаде запосленима и пензије.
Скенирајте кроз одељак за дискусију и анализу управљања. Потражите објашњење о промјенама из претходне изјаве. Обратите пажњу на изгледе за пословање, што је очекивање управе од продаје и профита у кварталима и годинама које долазе.
Потражите изјаву неквалификованог ревизора у којој се наводи чисто здравствено стање. Мишљење квалификованог или негативног ревизора може бити резултат забринутости око начина на који су финансијски извјештаји састављени и презентирани. Имајте на уму да компаније које се јавно тргују често објављују неревидиране финансијске извештаје свака три месеца и објављују ревидиране верзије на крају године.
Утврдите који су кључни покретачи пословања да бисте се могли фокусирати на одговарајуће ставке ставки финансијских извјештаја. На пример, кључни покретач пословања за старт-уп технолошку компанију можда није профитни или продајни број, већ тренд. Ако компанија показује стабилан напредак у продаји од четвртог квартала, онда можете потражити разлоге у секцији за дискусију у управљању, као што је њихов производ који испуњава кључне потребе купаца.
