Капитално буџетирање представља један од многих алата које банке користе за избор инвестиција које ће генерисати највише стопе приноса. Он процењује потенцијалну профитабилност предложених инвестиција. Банкарски сектор има тржишне, кредитне и оперативне ризике који су високо регулисани.Стога, свака инвестициона одлука банака мора узети у обзир ове и друге факторе кроз процес капиталног буџетирања.
Шта је капитално буџетирање?
Банке и друге организације имају ограничен капитал у сваком тренутку. Циљ капиталног буџетирања је да се на најбољи начин искористи расположиви капитал за максимизирање приноса. Банкарска индустрија има бројне могућности за инвестирање јер друге врсте организација са процјенама капиталног буџета долазе у банке за финансирање. Као и свако друго предузеће, банка мора процијенити изводљивост сваког приједлога анализирајући нето садашњу вриједност, ризик и период поврата за предложену инвестицију.
Нето садашња вредност
Инвестиционе одлуке користе нето садашњу вриједност за идентификацију новчаних токова по трошку улагања из суме садашњих вриједности новчаних токова. Ако банка има предложену инвестицију са позитивном НПВ, банка ће инвестицију сматрати атрактивном и даље анализирати специфичности инвестиције. НПВ узима у обзир само вредност будућих новчаних токова у данашњим доларима. Стога НПВ није комплетно средство за анализу ризика повезаних са инвестицијама. Банке ће обично користити НПВ како би направиле почетну процјену инвестиције, али не и да донесу одлуке о инвестирању.
Ризик
Процјена ризика је један од најважнијих инструмената за буџетирање капитала. Банке морају правилно процијенити ризике због широког спектра фактора који могу утјецати на успјех било које инвестиције. Мере ризика које банке примјењују требају узети у обзир различиту имовину, подјеле и производе које банка тренутно има. Иако свака инвестиција има индивидуални профил ризика, комбинација ризика из свих инвестиција банака може помоћи у ублажавању укупног профила ризика банке.
Период отплате
Период поврата за већину пројеката изван банкарске индустрије је између 1 и 10 година. Јавни пројекти често имају и дужи период поврата. Већина инвестиција које банка има такође имају дуг период отплате. Хипотеке, дугорочни пројекти и дугорочне обвезнице које нуде банке обично имају период отплате од 10 или више година. Док ове инвестиције генеришу приходе за банку током времена, банке такође желе да размотре друге краткорочне инвестиције које нуде већи принос као део укупног капиталног буџета банке.
