Основни концепт теорије паритета куповне моћи или ППП, врти се око куповне моћи једног долара. Економисти често користе теорију ППП-а да упореде трошкове живота из једне земље у другу. Ова теорија се дели на три главна концепта апсолутног паритета, релативног паритета и паритета каматних стопа.
Абсолуте ППП
Апсолутна ППП теорија каже да када потрошач измени домаћу валуту за страну валуту, куповна моћ домаће и стране валуте је једнака. Апсолутни ППП се односи само на ситуације у којима потрошач купује потпуно исту корпу производа на страном и домаћем тржишту. На пример, бушел јабука вас кошта $ 1 у Сједињеним Државама. Према апсолутном ППП, бушел јабука ће вас коштати $ 1 у страној земљи након што конвертујете ваш амерички долар у валуту те земље.
Релативни ППП
Релативни ППП наводи да постоји корелација између промена на нивоу цена између две земље и курса валута. Релативни ПППП тврди да иако се цијена за исту ставку разликује у различитим земљама, проценат разлике је релативно исти током дужег периода. Проценат апрецијације или депрецијације валута једнак је процентуалној разлици између стопа инфлације две земље. На пример, ако стопа инфлације у САД износи 4%, а стопа инфлације у Јапану 7%, тада стопа амортизације јапанског јена у односу на амерички долар износи 3%.
Каматна стопа ППП
Форвард стопе су када инвеститори одреде валутни курс у садашњости за уговор који планирају да изврше у будућности. Спот стопа је садашњи курс између валута. Каматна стопа ППП наводи да је процентуална разлика између терминских и спот стопа једнака разлици у процентима каматних стопа двију земаља. На пример, ако је каматна стопа у САД-у 5 процената, а каматна стопа у Јапану 8 процената, онда је проценат између терминских и спот стопа 3 процента. Значи, вредност јапанског јена ће депрецирати у односу на амерички долар по стопи од око 3% током времена.
