Када предузеће тражи капитал за велике пројекте, ова трансакција ће резултирати извјештавањем о обавезама на билансу стања компаније. Да би се одржао солидан биланс спољних ревизора, компаније ће понекад тражити изворе инвестирања који резултирају ванбилансним финансирањем. Постоји неколико опција за ову врсту финансирања.
Чињенице
Финансирање биланса се односи на процес који предузећа користе приликом додавања капитала за велике инвестиционе пројекте или развој производа. Већина великих компанија не користи капитал стечен кроз дневне операције јер желе да избегну негативан новчани ток. Да би се финансирала велика предузећа, предузећа ће пронаћи спољно финансирање за ове пројекте, што обично резултира обавезом која се пријављује у билансу стања компаније. Међутим, неке опције дозвољавају финансирање које није приказано у билансу стања, стварајући боље финансијске показатеље за пословање кроз управљање активом / пасивом.
Биланс стања
Традиционално финансирање биланса за пословање је финансирање дуга или капитала. Већина предузећа у приватном власништву користи дуг за финансирање својих великих пројеката, што резултира обавезом пријављеном у њиховом билансу стања. Компаније у јавном власништву могу издавати дионице или обвезнице у сврху финанцирања, што резултира већим власничким капиталом или дугорочном дуговном обвезом исказаном у њиховој биланци. Јавна предузећа такође могу да преговарају о дугорочном финансирању преко банака или инвестиционих фирми, што такође доводи до одговорности за извештавање.
Ван биланса
Финансирање ванбиланса обично спада у једну од следећих категорија: заједничко улагање, уговори о истраживању и развоју или оперативни лизинг. Ови типови уговора о финансирању су веома популарни у пословању јер омогућавају фирмама да комбинују ресурсе на великим финансијским пројектима. Ево кратког описа сваке врсте споразума: Јоинт Вентуре: овај уговор обично наводи да ће једна компанија финансирати пројекат док други завршава развојни или производни процес. Истраживање и развој: овај споразум дозвољава поделу терета на трошкове истраживања и развоја, чиме се елиминише пуна финансијска одговорност једне компаније. Оперативни лизинг: овај споразум омогућава компанији да једноставно пријави трошкове коришћења имовине или опреме, а не закуп капитала, што значи да компанија мора да пријави пуну финансијску обавезу за опрему која се користи у великим пројектима.
Ентитети посебне намјене
Ентитет посебне намјене (СПЕ) је правно формиран бизнис формиран ради одржавања имовине и обавеза за одређене инвестиције везане за пословање. Према општим рачуноводственим правилима, ако фирма у потпуности поседује СПЕ, сва имовина и обавезе СПЕ се приказују у билансу стања главне компаније. СПЕ се најславније памте као средство које Енрон користи да би сакрио своје масовне губитке од дионичара компаније. Кроз нелегитимна средства Енрон је пребацио дуг на своје СПЕ у нади да ће одржати добро име компаније; током ревизије Енрон је направљен да консолидује своје финансијске извештаје СПЕ у главне финансијске податке компаније, што озбиљно омета финансијски статус Енрона.
СПЕ Легалитиес
Када се користи СПЕ за легитимне пословне сврхе, компаније морају одржавати одређену удаљеност власништва како би се осигурало да се све трансакције са СПЕ сматрају "дужином оружја". Два опћа правила морају се примјењивати за СПЕ трансакције које се сматрају дужином: Независни од главне компаније морају уложити 3% у СПЕ са пуним ризиком и независни власник мора да задржи контролу над СПЕ. Непридржавање ових основних правила обично резултира тиме да се СПЕ сматра друштвом кћерком компанијом, са свим средствима и обавезама које су потпуно подложне извјештавању о главним финансијским извјештајима друштва.
