Вредновање компаније кроз испитивање њених финансијских извештаја назива се анализа финансијских извештаја. То је вјештина стечена у учионици или на послу и обрађена током многих година. Примарни алати који се користе за процену финансијског здравља компаније су биланс стања, који се назива и изјава о стању; биланс успеха или биланс успеха и извештај о новчаном току. Ова три извјештаја ће одражавати финансијско стање, профитабилност и способност генерисања готовог новца у пословном субјекту који се разматра.
Ставке које су вам потребне
-
Финансијски извештаји
-
Калкулатор
-
Пад и оловка
Аудитед Финанциалс
Прибавите најновије финансијске извештаје. Ако су изјаве ревидиране, потражите ревизорско "стандардно неквалификовано мишљење". Прицеватерхоусе Цооперс саветује да изјава о мишљењу треба да наводи да "финансијски извештаји, узети у целини," презентују поштено, у свим материјалним аспектима "финансијску позицију, резултате пословања и новчане токове компаније у складу са одговарајућим оквиром финансијског извештавања (нпр. УС ГААП). " На основу својих налаза, независни ревизор може издати модификовано мишљење или одбити да изнесе мишљење. Процене компанија које се заснивају на неревидираним финансијским извештајима или ревизијама "без мишљења" можда неће тачно приказати финансијску позицију компаније.
Прегледајте биланс стања компаније. Који проценат укупне активе се финансира из дуга, за разлику од акционарског капитала и задржане добити. Што је већи однос дуга / капитала, то је већи ризик неиспуњавања обавеза ако се не остваре пројекције зарада. Затим, мерите пословну активност поредећи укупну продају на рачуну добити и губитка са прометом потраживања и залиха. Брз промет значи да купци купују робу компаније и благовремено плаћају.
Испитајте способност компаније да прикупља готовину која премашује своје текуће обавезе тако што одузима текуће обавезе из текућих средстава ради добијања обртног капитала. Пошто се обртни капитал састоји од готовине и потраживања, заједно са инвентаром који још није продат, боља детерминанта ликвидности, готов новац, је брзи однос, који смањује инвентар из израчуна обртног капитала. Омјер здравог радног капитала од два према једном или бољем значи да компанија генерира готовину из пословних активности за финанцирање текућих операција. Анализа извјештаја о новчаном току може потврдити доступност оперативних фондова.
Извршите анализу профитабилности тако што ћете прво израчунати профитну маржу, која представља нето приход као проценат продаје. Измерите принос на активу (РОА) и принос на капитал (РОЕ). Аналитичар жели да сазна колико је компанија ефикасна у производњи прихода од својих средстава и колико ће добро акционари бити награђени за своје ризичне инвестиције. РОА је проценат нето прихода који се односи на укупну активу. РОЕ се утврђује дијељењем нето прихода са укупним капиталом.
Упоредите резултате процене компаније са подацима из сличних компанија сличне величине. Погледајте иза бројева у управи. Да ли је дошло до значајних промена на врху? Да ли компанија награђује иновације да би остала конкурентна? Да ли организација тражи нова тржишта за своје производе и услуге? Компаније не раде у вакууму. Њихов дугорочни успјех често овиси о догађајима у којима они имају мало контроле, као што је правац економије или доступност кредита за финансирање раста. Иако је финансијски извештај кључан за процену компаније, аналитичари морају да укључе многе друге факторе који могу утицати на будуће перформансе.
