Кредитирање је важан покретач прихода и профита финансијске институције. Кредити су такође кључни извор финансирања за мала и велика предузећа. Кредити могу бити необезбијеђени, што значи да зајмодавац нема средстава за зајмопримце, нити је осигуран средствима за осигурање која служе као резервни извор плаћања. Кредитори користе коефицијент покрића и друге факторе да би одлучили да ли ће одобрити захтјев за кредит.
Дефинитионс
Коефицијент покрића колатерала једнак је укупној дисконтованој вриједности колатерала подијељеној с укупним захтјевом за кредит. Колатерал се односи на личну и пословну имовину, као што су кућа, ауто, канцеларијска опрема, камионска и тешка опрема, инвентар, потраживања, акције, обвезнице и потврде о депозиту.
Цалцулатион
Америчка администрација за мала предузећа и кредитне институције користе различите факторе попуста за различите врсте колатералне имовине. СБА користи отприлике 80% тржишне вриједности куће, док банка може користити 75%. СБА би могла вредновати потраживања која су испод 90 дана са закашњењем од 50 процената, док банка може одредити процену од 75 процената. Кредитори обично вреднују потврде о депозиту од 100%, јер су ликвидне и сигурне краткорочне инвестиције.
На пример, ако предузеће обећава пословну зграду са тржишном вредношћу од 1 милион долара и потраживања у вредности од 250.000 долара као колатерал, вредност дисконтоване колатерале је 1 милион долара помножена са 75 процената, или 750.000 долара, плус 250.000 долара помножено са 50 процената, или 125.000 долара за укупно $ 875,000. Ако посао тражи кредит од 500.000 долара, коефицијент покрића је једнак $ 875.000 подељен са $ 500.000, или 1.75.
Практична употреба
Зајмопримци малих предузећа обично плаћају своје зајмове из оперативног тока готовине. Међутим, када наиђу на финансијске потешкоће и нису у могућности да изврше исплате, зајмодавци имају фидуцијарну одговорност према својим дионичарима да врате свој новац. За осигуране зајмове, зајмодавац може присилити ликвидацију заложне имовине зајмопримца који касни са зајмодавцем да поврати износе кредита. Стога, висок коефицијент покрића колатерала даје зајмодавцу додатно јамство за поврат главнице кредита у случају закашњења или неплаћања.
Значај
Мали пословни консултант Јохн В. Нелсон ИИИ написао је у чланку за "Саванта" да зајмодавци обично траже однос покрића од 1.0 или боље. Зајмопримцима са нижим омјерима може бити потребан СБА или неки други облик гаранције за осигурање кредита. Колатерална комбинација такође игра улогу. На примјер, ако зајмопримац обећава висококвалитетне некретнине као колатерал, низак омјер покрића би могао бити довољан за осигурање кредита.
Остали фактори кредитирања
Финансијске институције користе неколико фактора за процјену захтјева за кредит. На пример, однос дуга према капиталу не би требало да буде већи од четири, према СБА. Овај однос је једнак укупном дугу компаније подијељеном са њеним капиталом, који се састоји од задржане добити и партнерских инвестиција. Кредитна историја подносиоца кредита и способност да отплате зајам такође играју улогу у процесу евалуације.
