Да ли покретање новог посла или проширење постојећег, проналажење извора финансирања је увијек брига власника малих предузећа. Мале фирме у приватном власништву немају исти приступ средствима која су доступна великим, јавним трговачким друштвима.
Власник предузећа има два избора средстава: дуг или капитал. Примарни извори средстава за мала предузећа су банке, трговински кредити и капитални доприноси власника.
Са дугом, зајмодавац добија задужницу која дефинише услове отплате са каматом и распоредом плаћања, али власник задржава власништво над послом. Лоша страна је да неуспјех у плаћању на датуме може убрзати кредит и присилити компанију на банкрот.
Ако власник прихвати капитални допринос од спољног инвеститора, он се мора одрећи дијела власништва. Ако се прода превише капитала, власник може изгубити контролу над својим послом. Добра вест је да власник није обавезан да врати инвеститору.
Срећом, власник мале фирме има бројне опције за прикупљање средстава за компанију.
Који су извори финансирања?
Персонал Фундс
Коришћење личних средстава за финансирање покретања или подршку растућем бизнису је избор са којим се суочава сваки власник малих предузећа. Колико је она од личне имовине спремна да ризикује за посао? Шта би се десило ако се подухват покварио, а власник није имао средстава на која би се повукла?
С друге стране, да ли је власник вољан да подели власништво над компанијом са спољним инвеститорима? То значи одустајање од неке контроле и извјештавање о статусу компаније другим људима.
Већина разборитих и пажљивих власника бизниса ће покушати да успостави равнотежу између коришћења личних средстава и преузимања дуга или вањских инвеститора. Власник може искористити дио особне штедње, позајмити се против полисе животног осигурања, узети кредит за стјецање капитала или затражити особни пословни кредит.
Пословне кредитне картице
То су неосигурана, револвинг кредитна линија која се обично заснива на кредитном резултату власника. Док неке компаније за кредитне картице нуде уводне стопе од 0%, камате ће ускоро порасти на скупи ниво. Максимални кредитни лимити обично нису јако високи, тако да ћете морати поднијети захтјев за неколико кредитних картица како бисте добили значајан износ лимита задуживања. Једна слаба страна је да кредитне картице захтијевају плаћање сваког мјесеца, а касни трошкови могу бити запањујуће стрми.
Кредити од пријатеља и рођака
За стартупове, кредити од рођака и пријатеља су често једноставан извор средстава. Распоред отплате може бити флексибилан, јер се ради о договореном споразуму између зајмодавца и зајмопримца. Каматна стопа је по договору. Нажалост, понекад предузећа пропадају. То може створити лоше осјећаје, уништити односе и учинити дружења прилично непријатнима.
Боотстраппинг
Ако бизнис расте и остварује профит, можда му уопште није потребно никакво спољно финансирање. Компанија би могла да финансира свој раст интерно генерисаним фондовима. Наравно, ова метода ће захтијевати пажљиво планирање и строго управљање новчаним токовима, али то би могла бити најбоља алтернатива.
Власник не преузима обавезе према фиксним отплатама кредита код спољних зајмодаваца и не мора да даје никакав капитални удио у компанији. Недостатак је што би покретање система могло ограничити бржи раст пословања.
Који су извори за краткорочне фондове?
Кредити за банке и обртне линије кредита
Банковни кредити захтијевају добар кредит и много документације. Банка ће тражити најмање три године од компаније и личних финансијских извештаја, пореских пријава и бизнис плана и можда ће чак тражити личну гаранцију. Процес одобравања може потрајати неколико мјесеци.
Кредити могу бити краткорочни, као што је 30 дана, или до неколико година, у зависности од сврхе средстава. Каматне стопе ће бити неколико бодова изнад садашње премије. Банковни кредити обично имају ниже стопе од осталих врста финансирања заснованих на имовини, али банке имају много строже кредитне захтјеве.
Кредити банака могу се користити за финансирање раста потраживања и залиха. Обично су осигурани основном имовином. Неосигурани кредити се одобравају само након неколико година кредитне историје и јаког биланса стања. Ослободити се личне гаранције није лако. Банке преферирају да власници увијек имају властиту личну имовину у ризику и нису толико спремни да оду ако посао иде низбрдо.
Мање банке су понекад атрактивније опције јер раде у заједници и имају више знања о локалним условима кредитирања. Они нуде бољи приступ службенику за позајмљивање који може ставити већи нагласак на карактер дужника, а не толико на финансијске извјештаје и кредитни резултат.
Услови кредитирања добављача
Трговински кредити од добављача су главни извор финансирања за трансакције између предузећа. Пожељније је од личних кредита и скупе кредитне картице. Продавци имају већу вероватноћу да одобре кредит купцу јер добијају новог клијента који ће, надамо се, бити профитабилан.
Продавци су спремнији да одобре краткорочне кредите стартупима, јер остварују бољи профит од продаје производа купцима. Кредитни захтјеви од добављача су много мање строги од банака и других врста зајмодаваца.
Комерцијалне финансијске компаније
Комерцијалне финансијске компаније дају зајмове користећи потраживања и залихе компаније као колатерал. Ови кредити се обично брзо одобравају, али су каматне стопе много веће од банкарских кредита. Ове врсте зајмодаваца ће обично давати зајмове у износу до 50% вриједности залиха и 80% у односу на стање потраживања.
Друга опција за финансирање потраживања је факторинг. У овој врсти финансирања, потраживања се продају комерцијалној компанији за факторинг. Власништво над рачунима прелази на фактор. Ови аванси могу бити или регресни или без регреса. Регрес значи да финансијска компанија купује потраживања, али ако дужник тражи спор око робе, потраживања се враћају компанији. Без регреса значи да финансијска компанија купује потраживања без икаквих услова.
Факторинг је начин финансирања фактура које се спорије плаћају. Предност факторинга је у томе што се ослања на кредитну способност купаца, а не на кредит власника. Комерцијалне финансијске компаније су чешће него банке да прихвате власнике са мање од звјезданих кредитних бодова.
Финансирање потраживања може бити брзо рјешење краткорочних потреба за готовином. Није потребна толико документација, а зајмопримци не требају три године финансијских извјештаја и пореских пријава. Бити у послу шест месеци је обично довољно добро.
Који су дугорочни извори финансирања?
Изнајмљивање опреме
Лизинг је важан извор финансирања када зајмопримац има ограничен приступ тржишту дуга. Закуп чува готовину која би се иначе могла користити за нормалне пословне трошкове и за финансирање раста. Исплате су фиксне, што олакшава буџетирање.
Опрема за лизинг омогућава предузећу да остане у току са промјенама у технологији.Када се закуп заврши, опрема се укључује и замењује најновијим моделима. Ово елиминише гњаважу у куповини машина и затим је касније покушава да препрода.
Због рачуноводствених правила, закуп се не појављује у билансу стања компаније. Месечна плаћања лизинга сматрају се пословним трошком, а не дугорочном дужничком обавезом. Ово даје изглед да бизнис има мањи дуг у сразмјери са својом основицом капитала.
Зајамчени кредити за администрацију малих предузећа
Кредити из СБА имају дугачке рокове отплате и атрактивне каматне стопе. Недостаци су у томе што они захтијевају велику количину документације и потребно је много времена за одобрење. Банке воле да дају ове кредите јер су зајамчене од стране СБА, тако да банке у основи немају ризика. СБА кредити се могу користити за обртни капитал, куповину опреме и рефинанцирање других дугова, као што су кредитне картице са високим каматама.
Важна предност СБА кредита су повољни увјети отплате који не оптерећују новчани ток пословања. СБА нуди 25 година отплате за некретнине, 10 година за куповину опреме и до седам година за кредите који се користе као општи обртни капитал.
Који су извори за повећање једнакости?
Предузетнички капитал
Вентуре капитал би могао бити велики извор финансирања за бизнис који уводи иновативни нови производ са потенцијалом за профитабилне марже. Вентуре капиталисти воле да уложе брзо и убрзано, тако да могу да преузму јавну фирму или продају свој удео у капиталу другом инвеститору за профит.
Добијање одобрења од фирме за ризични капитал је веома тешко. Многи предузетници проводе месеце стављајући презентације заједно и правећи парцеле, само да би добијали деклинације. Шансе за привлачење улагања ризичног капитала су веома ниске.
Још једна слаба страна у раду са ризичним капиталистима је губитак контроле. Првобитни власници ће морати жртвовати значајан дио свог власништва фирми за ризични капитал. Партнери фирме за ризични капитал могу имати више информација о томе како водити посао и више способности за доношење важних одлука од власника.
Ангел Инвесторс
Анђеоски инвеститори могу бити извор средстава за стартупове. Они су више мотивисани да виде да је посао успешнији него да добију поврат својих инвестиција, за разлику од вентуре капиталиста, који су заинтересовани само за финансијски повратак. Анђеоски инвеститори стављају своје наде на предузетнике уместо на одрживост пословања.
Услови инвеститора анђела су повољнији у односу на друге зајмодавце. Они су богати појединци који си могу приуштити ризик и преузети губитак ако инвестиција не успије. Анђеоски инвеститори имају више стрпљења него вентуре капиталисти док посао расте и развија своје тржиште.
Цровдфундинг
Ако је ваше питање "Како да финансирам стартуп бизнис?" онда је цровдфундинг можда одговор. У последњих неколико година, цровдфундинг је постао популаран извор финансирања. То је добар извор за стартупе за предузетнике који немају успостављену евиденцију, али који имају иновативне производе или идеје које могу привући потенцијалне инвеститоре. Инвеститори који се нађу кроз цровдфундинг не гледају на личне финансијске информације власника као што би банка радила.
Привлачење средстава од цровдфунд инвеститора је кампања за подршку Вашем новом и креативном производу и континуирани процес. Инвеститори из фондова често не добијају власништво над послом, већ добијају поклон од компаније. Овај поклон може бити рано издање новог производа или његово име бити наведено у кредитима за посао.
Друге врсте цровдфундинга укључују дугове или инвеститоре који преузимају дио власништва над бизнисом. Цровдфунд кампање обично се састоје од бројних појединаца који дају мале доприносе, а не неколико инвеститора који заузимају велике позиције дионичара.
Примарни извори средстава за мала предузећа су банкарски кредити и кредитне линије, трговински кредити од добављача и кредити власника и дионичара. Већина кредита за мала предузећа је краткорочна. Власници малих бизниса морају да помире своја гледишта о дугу и колико је праведно у послу који су спремни одустати.
